Аналитики Freedom подтвердили рекомендацию «Покупать» по акциям Motorcar Parts of America (MPAA) и повысили целевую цену до $18 за акцию. При текущей цене около $13,2 потенциал роста составляет более 36%. Motorcar Parts of America — американский производитель автозапчастей и поставщик крупнейших розничных сетей в Северной Америке . Эксперты ожидают восстановление прибыли компании в 2027 финансовом году.
Результаты MPAA за 2026 финансовый год в целом соответствовали ожиданиям аналитиков. Скорректированная EBITDA составила $86,1 млн, а прибыль на акцию достигла $0,98, превысив прогноз благодаря снижению финансовых расходов. При этом часть роста обеспечила разовая перебалансировка складских запасов клиентов, поэтому аналитики не рассматривают этот фактор как устойчивый.
Несмотря на это, четвертый квартал показал первые признаки улучшения операционной динамики. Компания зафиксировала рост валовой маржи, восстановление клиентских заказов и усиление позиций в сегменте тормозных систем. По оценкам Freedom, именно эти направления станут основой для дальнейшего роста бизнеса.
Дополнительную поддержку результатам должны оказать новые контракты с клиентами, увеличение загрузки производственных мощностей, программы сокращения расходов и перенос производства комплектующих для тяжелой техники в Мексику. Менеджмент также ожидает более $100 млн дополнительных продаж в годовом выражении благодаря новым заказам, часть которых связана с проблемами конкурентов.
Аналитики Freedom прогнозируют, что выручка компании в 2027 финансовом году вырастет до $810 млн, а скорректированная EBITDA увеличится до $104 млн. Скорректированная прибыль на акцию, по оценкам экспертов, может подняться с $0,98 до $1,71.
В Freedom считают, что сочетание роста объемов бизнеса, повышения маржинальности и снижения финансовой нагрузки создает предпосылки для существенного восстановления финансовых показателей MPAA в ближайшие годы, что делает акции компании привлекательными для инвесторов.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.