Аналитики Freedom Broker повысили рекомендацию по акциям производителя удобрений Mosaic Co. (MOS) до «Покупать» с «Продавать» и увеличили целевую цену бумаг до $32. Исходя из текущей цены акций около $22,9, потенциал роста составляет почти 40%.
Mosaic производит и продает фосфатные и калийные удобрения. Компания ведет деятельность в сегментах фосфатов, калийных удобрений и Mosaic Fertilizantes, который охватывает операции в Бразилии и Парагвае. Mosaic поставляет продукцию примерно в 40 стран мира.
Аналитики считают, что давление на рентабельность фосфатного бизнеса компании носило временный характер и было связано с резким ростом стоимости серы после перебоев с судоходством через Ормузский пролив. По их оценке, нормализация поставок сырья позволит восстановить маржу и поддержит возврат оценки компании к уровням, которые были до кризиса.
В Freedom Broker отметили, что соглашение между США и Ираном предусматривает возобновление транзита через Ормузский пролив. Аналитики ожидают постепенное восстановление логистики и снижение цен на серу в ближайшие месяцы.
По их мнению, дополнительную поддержку Mosaic обеспечивает калийный бизнес. В первом квартале EBITDA этого сегмента составила $275 млн при выручке $667 млн. Компания подтвердила прогноз производства на уровне около 9 млн тонн. Аналитики считают, что этот бизнес менее подвержен рискам, связанным с ситуацией на Ближнем Востоке.
Freedom Broker прогнозирует EBITDA Mosaic в 2027 финансовом году на уровне около $2,28 млрд после нормализации затрат на серу. Аналитики полагают, что рынок пока не полностью учитывает потенциал восстановления финансовых показателей компании.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.