Freedom начал покрытие AngloGold Ashanti с рекомендацией «Покупать» и целевой ценой $114
Биржевые новости
29 июня 2026, 21:34
Аналитики Freedom начали покрытие AngloGold Ashanti (AU) с рекомендацией «Покупать» и целевой ценой $114 за акцию. По мнению экспертов, компания находится на новом этапе развития. После покупки рудника Sukari компания улучшила качество своих активов, укрепила финансовое положение и получила дополнительные возможности для роста добычи.
AngloGold Ashanti ведет добычу золота в Африке, Австралии, Северной и Южной Америке, располагая диверсифицированным портфелем активов. Компания управляет десятью действующими месторождениями и реализует проекты, в том числе в США. По оценке аналитиков, географическая диверсификация снижает зависимость бизнеса от отдельных активов и поддерживает устойчивость денежных потоков.
Одним из ключевых факторов улучшения инвестиционного кейса стало приобретение месторождения Sukari в Египте. Сделка позволила компании повысить качество портфеля, сосредоточившись на крупных активах с длительным сроком эксплуатации и значительным потенциалом роста.
Дополнительным драйвером роста аналитики считают проекты в Неваде — Arthur Gold и North Bullfrog должны стать основой долгосрочного расширения добычи. Проект Arthur располагает начальными запасами в 4,9 млн унций золота и, как ожидается, сможет ежегодно производить около 500 тыс. унций золота.
В Freedom также отмечают сильное финансовое положение AngloGold Ashanti. По итогам 2025 финансового года свободный денежный поток компании составил $2,9 млрд, а в первом квартале 2026 года достиг около $1,2 млрд. Чистая денежная позиция и высокая генерация денежных средств создают возможности для увеличения выплат акционерам, включая реализацию программы обратного выкупа акций объемом до $2 млрд.
Целевая цена $114 рассчитана методом суммы частей (SOTP). Аналитики оценили операционные активы компании с использованием мультипликатора EV/EBITDA на уровне 4,6x, а также учли стоимость перспективных проектов развития и геологоразведочных активов, которые пока не отражены в операционных прогнозах.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.