Goldman Sachs пересмотрел свой список рекомендуемых акций США «U.S. Conviction List», добавив в него Microsoft и пять компаний, а также исключив Broadcom и еще три других компании.
Банк выделил акции, которые, по его мнению, «подходят для растущего рынка», добавив в список Applied Materials, Delta Air Lines, Microsoft, O'Reilly Automotive, Viking Holdings и United Parcel Service. Из списка были исключены Broadcom, Dick’s Sporting Goods, Johnson & Johnson и ServiceNow. Относительно Microsoft, Goldman Sachs отметил позицию компании в условиях, когда революция в области ИИ переходит от этапа обучения и развития инфраструктуры к «начальным этапам решения вопроса о том, как заставить ИИ работать на бизнес». Результаты компании за квартал стали значимым шагом на пути к преодолению периода низкой рентабельности благодаря ускорению развития Azure, улучшению экономики подразделения ИИ и монетизации Copilot. Банк ожидает, что рост прибыли на акцию ускорится с 12% в 2027 финансовом году до более чем 20% к 2029 финансовому году.
Между тем Goldman считает, что Applied Materials занимает выгодную позицию для завоевания доли рынка среди ведущих производителей DRAM.
Citi призывает инвесторов покупать акции AMD, Texas Instruments, и Applied Materials после распродажи в секторе, аргументируя это тем, что благоприятные общие условия в отрасли в целом остаются практически неизменными. Банк отметил, что консенсус-прогнозы по прибыли на акцию (EPS) на 2026/2027 годы компаний, которые на данный момент отчитались за 2-й квартал, выросли в среднем на 9%/6% для производителей полупроводников и на 10%/11% для производителей оборудования для полупроводниковой промышленности, что свидетельствует о замедлении темпов роста по сравнению с показателями 1-го квартала (15%/12%) для производителей полупроводников, в то время как показатели производителей оборудования остались стабильными. В результате Citi отдает предпочтение «компаниям с большой капитализацией в секторе полупроводников в связи с более значительным пересмотром прогнозов, обусловленным увеличением капитальных затрат».