Freedom Broker ухудшил рекомендацию по нефтегазовой компании EOG Resources 

Аналитики Freedom Broker понизили рекомендацию по акциям EOG Resources (EOG) с «Покупать» до «Держать» и снизили целевую цену с $145 до $141 за акцию. При текущей цене $136 это предполагает потенциал роста около 3,7%. По мнению экспертов, компания представила сильные финансовые результаты за второй квартал, однако большая часть позитивных факторов уже отражена в котировках.

Что представляет собой EOG Resources

EOG Resources — один из крупнейших независимых производителей нефти и газа в США. Компания ведет добычу в основных сланцевых бассейнах Северной Америки и делает ставку на низкую себестоимость добычи, дисциплинированные капитальные вложения и высокую отдачу капитала акционерам через дивиденды и обратный выкуп акций.

Сильный отчет не изменил осторожную оценку аналитиков

Во Freedom Broker отмечают, что квартальные результаты оказались сильнее ожиданий рынка, однако не стали основанием для повышения оценки компании. Рост финансовых показателей во многом обусловлен благоприятной конъюнктурой нефтяного рынка и эффектом от приобретения новых активов. При этом капитальные затраты оказались выше ожиданий, поэтому потенциал дальнейшего роста акций остается ограниченным, считают аналитики.

Во втором квартале выручка EOG выросла до $8,62 млрд против $5,48 млрд годом ранее. Чистая прибыль увеличилась более чем вдвое — до $2,72 млрд, а разводненная прибыль на акцию достигла $5,15. Скорректированная прибыль составила $5,07 на акцию и превысила консенсус-прогноз аналитиков.

Рост добычи и рекордный свободный денежный поток

Компания увеличила общий объем добычи на 24,4% год к году — до 1,4 млн баррелей нефтяного эквивалента в сутки. Квартальная добыча нефти достигла 548,8 тыс. баррелей в сутки, а природного газа выросла почти на 39% до 3,1 млрд куб. футов в сутки. Совет директоров сохранил квартальный дивиденд на уровне $1,02 на акцию, что соответствует доходности около 2,8% годовых.

По оценке Freedom Broker, масштабная программа байбэка продолжит поддерживать прибыль на акцию и может стать одним из ключевых факторов устойчивости котировок во втором полугодии.

Почему аналитики сохраняют осторожность

Несмотря на рекордные финансовые результаты, аналитики ухудшили рекомендацию до «Держать». Основная причина — ограниченный потенциал роста после сильного ралли акций и повышение прогноза капитальных затрат на 2026 год до верхней границы диапазона компании — $6,7 млрд.

Вместе с тем эксперты позитивно оценивают приобретение добывающих активов стоимостью $5,6 млрд, завершенное в августе прошлого года. Дополнительной поддержкой остается снижение чистого долга, который по итогам квартала сократился до $3,3 млрд.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.