Freedom Broker назвал акции Bloom Energy инвестиционной идеей дня

Аналитики Freedom Broker представили инвестиционную идею дня по акциям Bloom Energy Corporation (BE), одного из ключевых поставщиков автономной энергетики для ИИ-дата-центров. Рекомендация — «Покупать», целевая цена — $250. При текущей котировке $235,5 потенциал составляет примерно 6,2%.

Что делает Bloom Energy

Bloom Energy разрабатывает твердооксидные топливные элементы для локального производства электроэнергии. Ее установки Bloom Energy Server могут работать на природном газе, биогазе или водороде и обеспечивать объекты электричеством без опоры на традиционную энергосистему.

Такие решения востребованы дата-центрами, больницами, банками и телекоммуникационными компаниями, которым необходимо надежное и быстро развертываемое энергоснабжение.

ИИ-дата-центры ускоряют рост заказов

По мнению аналитиков Freedom Broker, главным аргументом в пользу акций остается быстро растущий спрос на электроэнергию со стороны ИИ-инфраструктуры. Портфель заказов Bloom Energy по итогам 2025 года превысил $20 млрд и увеличился на 140% год к году. После публикации результатов за II квартал компания повысила прогноз роста выручки на 2026 год с 60% до примерно 80% по средней точке диапазона.

Bloom Energy также наращивает сотрудничество с крупнейшими технологическими и инвестиционными компаниями. В апреле соглашение с Oracle (ORCL) расширили до 2,8 ГВт мощности, включая уже законтрактованные 1,2 ГВт. В мае компания заключила контракт с технокомпанией Nebius Group (NBIS) объемом до $2,6 млрд и гарантированной мощностью 250 МВт. 

Покупки семьи Пелоси поддержали интерес к акциям

Дополнительным рыночным сигналом стали сделки, раскрытые домохозяйством политика, экс-спикера палаты представителей Нэнси Пелоси. В июле оно приобрело 15 тыс. акций Bloom Energy и 200 call-опционов со страйком $100 и сроком исполнения в июне 2027 года. Совокупный объем четырех сделок оценивается в $3–12 млн.

Аналитики также отмечают конструктивную техническую картину: бумаги находятся выше ключевых скользящих средних, а индикатор RSI не указывает на выраженную перекупленность. В то же время идея относится к категории высокого риска: бета (показатель, который отражает чувствительность бумаг к движениям рынка) акций составляет 4,29, а за последний год их цена выросла на 323,1%.

Квартальная выручка впервые превысила $1 млрд

Во II квартале 2026 года Bloom Energy получила рекордную выручку $1,07 млрд — на 165,5% больше, чем $401,2 млн годом ранее. Продажи оборудования выросли на 215,4%, до $935,4 млн. Валовая маржа увеличилась с 26,7% до 33,4%, а компания перешла от операционного убытка $3,5 млн к операционной прибыли $182,2 млн. Чистая прибыль, приходящаяся на держателей обыкновенных акций, достигла $196,3 млн против убытка $42,6 млн годом ранее. Разводненная прибыль на акцию составила $0,62 против убытка $0,18.

Результаты подтвердили не только быстрый рост, но и улучшение качества бизнеса. Операционный денежный поток составил $226,4 млн против оттока $213,1 млн годом ранее, а скорректированная EBITDA увеличилась с $41,2 млн до $253,4 млн. После рекордного квартала Bloom Energy повысила прогноз выручки на 2026 год до $3,9–4,2 млрд, что по средней точке предполагает рост на 100%. Компания также ожидает скорректированную операционную прибыль $800–900 млн и скорректированную прибыль на акцию $2,55–2,85.

Энергетика для Project Jupiter AI

В январе 2024 года аналитики BofA Securities сомневались в способности Bloom Energy ускорить рост выручки. Тогда рейтинг акций был понижен до «Хуже рынка», а целевая цена — с $16 до $10 на фоне отсутствия заметных коммерческих успехов. Однако во II квартале 2026 года выручка компании впервые превысила $1 млрд и выросла на 165,5% год к году, 

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.