Аналитики Freedom назвали привлекательные сектора при высоких ставках

Наиболее привлекательно в условиях высоких процентных ставок в США выглядят крупные технологические компании, сектор коммуникаций, здравоохранение и производители нециклических потребительских товаров, считают аналитики Freedom Broker. При этом внутри каждого направления следует выбирать компании с устойчивыми денежными потоками и высокой маржинальностью.

Технологический сектор сохраняет лидерство

Аналитики Freedom Broker продолжают положительно оценивать технологический сектор даже в условиях высоких процентных ставок. Кроме того, сектор выигрывает от развития искусственного интеллекта, отметили аналитики Freedom Broker.

Эксперты указывают, что прибыли технологических компаний продолжают расти наиболее высокими темпами и, вероятно, сохранят лидерство в следующем году. Речь идет о компаниях «Великолепной семерки»: Apple (AAPL), Microsoft (MSFT), Amazon (AMZN), Alphabet (GOOGL), Nvidia (NVDA), Tesla (TSLA) и Meta (META). 

Например, чистая прибыль Nvidia по итогам II квартала 2027 финансового года увеличилась на 126% год к году, до $59,7 млрд, на фоне высокого спроса на инфраструктуру для искусственного интеллекта. Чистая прибыль Microsoft за 2026 финансовый год выросла на 31%, до $133,7 млрд. Осторожнее следует относиться к небольшим и средним компаниям с низкой маржинальностью, отсутствием прибыли и расчетом на денежные поступления в отдаленном будущем, считают эксперты.

Коммуникации, здравоохранение и товары первой необходимости

Позитивно аналитики оценивают сектор коммуникаций, в который входят крупные технологические платформы, в том числе Alphabet и Meta. В начале сентября эксперты Freedom устанавливали целевую цену для Alphabet в районе $400 на горизонте двух месяцев с потенциалом роста около 18,2%.

Финансовый сектор получил нейтральную или умеренно позитивную оценку. Его перспективы будут различаться в зависимости от конкретной отрасли и компании. В июле аналитики Freedom уже наращивали долю сектора здравоохранения в своем модельном портфеле: в частности, в производителя препаратов для лечения диабета, онкологии, психических расстройств и сердечно-сосудистых заболеваний Eli Lilly (LLY) и биржевой инвестфонд ETF Health Care Select Sector SPDR Fund (XLV). Фонд отражает динамику индекса Health Care Select Sector, в который входят компании из сферы здравоохранения и параллельно отражены в составе S&P 500.

Искусственный интеллект поддерживает отдельные промышленные компании

Промышленный сектор в целом остается чувствительным к стоимости финансирования и может испытывать давление, подчеркивают эксперты. Однако его отдельные сегменты получают поддержку благодаря строительству инфраструктуры для искусственного интеллекта.

Речь идет о компаниях, которые занимаются сборкой серверов, поставляют энергетическое оборудование или создают площадки для дата-центров: например, Applied Digital (APLD) и Core Scientific (CORZ). Аналитики Freedom Broker положительно оценивают направление, связанное с инфраструктурой для ИИ, хотя рекомендации по отдельным компаниям различаются.

Циклические отрасли остаются уязвимыми

Более осторожно аналитики Freedom Broker смотрят на циклические отрасли, включая жилищное строительство, товары длительного пользования, товары для дома и ремонтный ретейл. Эти сегменты особенно чувствительны к процентным ставкам и стоимости кредитования.

Необязательно полностью выходить из таких активов, но следует сокращать чрезмерно крупные позиции или быть «максимально избирательными», отметили аналитики.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.