Капитализация биотеха Ionis Pharmaceuticals может вырасти в десять раз

У биотехнологической компании Ionis Pharmaceuticals Inc. (IONS, NASDAQ) в разработке почти два десятка препаратов. Многие из них, в случае одобрения, могут приносить сотни миллионов долларов в год. Это сделает акции Ionis Pharmaceuticals более ценными, что может привести к десятикратному росту рыночной капитализации компании в течение 10-20 лет.В настоящее время на рынке есть три препарата от Ionis Pharmaceuticals, и еще 26 кандидатов находятся в разработке. Это больше, чем разрабатывают в настоящее время гиганты рынка Celgene Corp. (CELG, NASDAQ) и Vertex Pharmaceuticals Inc. (VRTX, NASDAQ) вместе взятые. В портфеле разработок у Ionis Pharmaceuticals есть препараты от разных заболеваний, включая онкологические и генетические. Около десятка препаратов компании находятся на поздних стадиях исследований, 3—4 могут быть утверждены уже в этом году.У компании в настоящее время ряд партнерских отношений с GlaxoSmithKline plc (GSK, NYSE), Roche, AstraZeneca plc (AZN, NYSE), Bayer, Novartis AG (NVS, NYSE), Biogen Inc. (BIIB, NASDAQ). С одной стороны, это может снизить будущие доходы от препаратов для Ionis Pharmaceuticals, но с другой стороны, снижает и ее расходы на разработку в настоящее время.Одна из наиболее известных совместных разработок Ionis Pharmaceuticals - это препарат Spinraza для лечения спинальной мышечной атрофии.Рентабельность Ionis Pharmaceuticals в настоящее время составляет около 50%, в то время как прибыль растет на 39% год к году. Добавим к этому диверсифицированный портфель из двух десятков кандидатов, и получаем компанию с сильным потенциалом роста в долгосрочной перспективе. Анализ продаж препаратов конкурентов Ionis Pharmaceuticals позволяет предположить, что в течение 10-20 лет компания сможет увеличить рыночную капитализацию почти $100 млрд.На торгах 4 октября акция IONS стоила $58,64.