Президент США Дональд Трамп заявил, что пошлины на товары, произведенные в Мексике, могут достичь 25% к октябрю 2019 г. Это сообщение находится в центре внимания СМИ, в том числе из-за возможных проблем у ведущих американских автопроизводителей, которые используют заводы на территории Мексики. Однако этот рынок уже находится в изменившихся условиях, при которых пошлины — не основной фактор.Как видно на графике ниже, ключевые статьи торговли между Мексикой и США – это автомобили и запасные части.Очевидно, в финансовом выражении пошлины больше всего повлияют именно на автомобильный рынок, включая поставки коммерческого транспорта. Поэтому данная тема оказывает давление на биржевые индексы.В то же время, рынок автомобилей уже под давлением более долгосрочных факторов и находится на подготовительном этапе перехода к продаже транспорта как услуги (TaaS). Пошлины лишь ускорят этот процесс.По мнению аналитиков Bank of America, продажи автомобилей в США достигли пика, и наблюдается классическая картина превышения предложения над спросом. Как следствие, запасы автомобилей на складах выросли, а среднее время продажи нового авто в мае 2019 г. составило 74 дня. Это самый высокий показатель с 2009 г., когда индустрия пережила сильное падение.Bank of America называет основными причинами спад промышленности из-за напряженных торговых отношений США с ключевыми партнерами, а также несоответствие темпов производства спросу.Опросы американских потребителей показывают снижение интереса к новым дорогостоящим авто, даже несмотря на сравнительно низкие ставки по кредитам. Потребность в замене авто восполняется огромным предложением более дешевых подержанных машин.Существует много факторов давления на рынок новых автомобилей. Это уменьшение количества водительских удостоверений среди молодежи, рост долгов у студентов, смещение сферы интереса миллениалов с вещей на опыт и растущая популярность сервисов TaaS.За первый квартал 2019 г. в ведущих странах-автопроизводителях было сокращено около 40 тыс. рабочих мест на автомобильных заводах. Скорее всего, это только начало, так как автопроизводители в конечном счете вынуждены будут перейти к работе в новых реалиях. Прежде всего, вырастет доля электромобилей, которые проще в эксплуатации. Также на массовый рынок выходит замена персональным авто: сервисы роботакси, аренда средств персональной мобильности и т. д. В сторону TaaS также будет дрейфовать рынок коммерческого транспорта.В ближайшие десятилетия определяющую роль в стоимости автомобильного транспорта будут играть не автомобильные шасси, а услуги и сопутствующие технологии, такие как системы автоматического вождения. На этом фоне пошлины на автомобильные шасси и запчасти из Мексики не имеют определяющего значения.
Ру