Двухнедельный обзор фондовых рынков №354. ИИ-помощник для «быков»

SKYX Platforms (SKYX) — разработчик модульных решений для умного дома, в том числе для систем освещения. Инвестиционная привлекательность компании связана со слиянием с одним из пионеров этого сегмента Deako, которое расширяет доступ к крупным застройщикам США и объединяет потолочные и настенные системы в единое предложение. Ключевым драйвером роста для эмитента станут кросс-продажи решений объединенной клиентской базе и увеличение выручки на строящийся объект. Сделка также создает потенциал для сокращения расходов и повышения операционной эффективности. Основные риски связаны со сложностью интеграции с Deako, а также с зависимостью от ситуации на рынке жилья США, ростом долговой нагрузки и размыванием долей акционеров.

Таргет Freedom Broker по акции SKYX на горизонте 12 месяцев — $2,50.

 

AMREP Corporation (AXR) — девелопер, владеющий земельным банком в Нью-Мексико и зарабатывающий на продаже участков и строительстве жилья. Инвестиционная привлекательность компании связана с недооцененной стоимостью земли, чистой денежной позицией и потенциалом увеличения доходности при строительстве домов на собственных участках. Однако первый квартал для эмитента оказался слабым: продажи земли практически отсутствовали, а объемы реализации жилья сократились. Менеджмент прогнозирует существенное падение выручки от освоенных участков в 2027 финансовом году. Основные риски для бизнеса связаны с задержками разрешений и подготовки инфраструктуры, высокими ипотечными ставками, ослаблением спроса на жилье и концентрацией покупателей земли.

Таргет Freedom Broker по акции AXR на горизонте 12 месяцев — $22.

 

Lightwave Logic (LWLG) — разработчик материалов для оптических компонентов, ускоряющих передачу данных в дата-центрах и ИИ-инфраструктуре. Инвестиционная привлекательность компании связана с возможностью снизить энергопотребление и повысить скорость передачи данных в оптических чипах. Ключевым драйвером роста для бизнеса эмитента выступает переход от разработки к коммерциализации. Компания интегрирует свои решения в производственные платформы партнеров и рассчитывает начать масштабные поставки во второй половине 2027 года. Модель лицензирования и роялти ограничивает потребность в капитальных затратах. Основные риски связаны с прохождением квалификации технологий, отсутствием значимой текущей выручки, зависимостью от нескольких проектов, а также с высокой конкуренцией.

Таргет Freedom Broker по акции LWLG на горизонте 12 месяцев — $10.

 

Aeluma (ALMU) специализируется на проектировании и выпуске оптических компонентов для высокоскоростной передачи данных, применяемых в ИИ-инфраструктуре и телекоммуникациях. Инвестиционная привлекательность компании связана с потенциалом коммерциализации фотодетекторов и лазеров для дата-центров. Ключевым драйвером роста для бизнеса эмитента выступает заключение контрактов на разработку с крупными клиентами и последующее масштабирование производства. Компания располагает значительным объемом денежных средств для инвестиций в оборудование и расширение команды. При этом выручка в ближайшем году зависит преимущественно от госконтрактов, а коммерческие соглашения пока находятся на стадии переговоров. Основные риски связаны с отсутствием прогноза выручки, ростом капитальных и иных затрат, а также с размыванием акционерного капитала.

Таргет Freedom Broker по акции ALMU на горизонте 12 месяцев — $25.