Наши комментарии и ожидания
Внешний фон. S&P 500 вчера по итогам сессии снизился на 1,5%, начав резко падать в последний час торгов. ФРС оставила ставки без изменений, а председатель Кевин Уорш подчеркнул, что решение регулятора не является признаком инерции центрального банка, который, по его словам, полон решимости бороться с ценовым давлением. Помимо этого, Уорш намекнул на большую автономию рынка, заявив, что регулятор отказывается от дальнейших ориентиров по ставке, в то время как «участники будут учиться играть в мяч, а не подчиняться судье». С другой стороны, это усилило неопределённость и волатильность на рынке, а индекс волатильности S&P 500 VIX вчера вырос на 13,5%, до 20,65 пункта. После закрытия рынка внимание сместилось на отчёты компаний: Meta Platforms и Qualcomm представили слабые прогнозы прибыли на текущий квартал. Акции Meta упали на 7,45% на постмаркете, а Qualcomm потеряла 4,4% на основной сессии и ещё 4,7% после её завершения. Microsoft выросла на 8,9% на постмаркете, поскольку облачное подразделение компании показало самые высокие темпы роста за четыре года. Сегодня утром настроения в Азии более спокойные, чем вчера. Правительство Южной Кореи ужесточило ограничения на использование ETF с кредитным плечом после обвала индекса Kospi на 16% за две предыдущие сессии. Нефть вчера подорожала на 6,1% и прибавляет ещё 1,4% сегодня, достигая $89,4 за баррель Brent. The Wall Street Journal сообщает, что США подготовили план воздушной кампании против Ирана, предусматривающий интенсивные авиаудары в течение 10–14 дней. Фьючерсы на индекс S&P 500 в моменте растут на 0,2%.
Индекс KASE. KASE вчера вырос на 0,3% и ещё больше приблизился к верхней границе бокового канала. Активность на рынке оставалась невысокой и была сосредоточена преимущественно в акциях БЦК.
Акции индекса. Котировки БЦК вчера выросли на 3,1%. Мы обращали внимание на эти бумаги в предыдущем обзоре, поскольку акции резко вышли из устойчивой консолидации и вернулись к уровням 10 июня. Сейчас эти уровни выступают важным локальны сопротивлением, и в случае их преодоления откроется возможность роста к отметке 4800 тенге. На 1,2% выросли акции «Казахтелекома», в которых также активизировались покупатели после того, как волна роста перешла в локальную консолидацию. С технической точки зрения бумаги KZTK также имеют шансы продолжить рост. Лидером снижения стали акции «Казатомпрома», которые также подешевели на LSE вместе с бумагами других урановых компаний. При этом сам уран в последние две недели демонстрирует медленный, но уверенный рост. На LSE наибольшее снижение показали ГДР Народного банка, которые корректируются после роста 17–21 июля и тестируют поддержку в районе 50- и 100-дневных скользящих средних. Kaspi на Nasdaq пытался вырасти до $89,2, но откатился назад на фоне нестабильности американского рынка.
Валюта. Попытки доллара подняться выше 477 тенге пока не увенчались успехом. Сегодня котировки USDKZT немного снижаются, до 474,8 тенге, и остаются в районе 50-дневной скользящей средней. Отметим, что рубль продолжает слабеть: курс USDRUB уже достиг отметки 79,8 рубля за доллар.