Наши комментарии и ожидания
Внешний фон. S&P 500 вчера вырос, возрождая локальные ожидания ретеста и обновления исторических максимумов, несмотря на то что арест Мадуро усилил геополитическую напряжённость на площадке ООН, а также спровоцировал бурные обсуждения возможности схожей военной интервенции Китая на Тайване. На карте индекса активный рост показал финансовый сектор, а отраслевой ETF XLF подскочил на 2,2%. Трамп выдвинул планы по возрождению венесуэльской нефтяной промышленности под руководством США, на фоне чего выиграли крупные нефтяные компании, такие как Chevron и Exxon Mobil. Производственная активность в США в декабре сократилась наиболее существенно с 2024 года. Индекс деловой активности в производственной сфере (ISM) снизился с 48,2 до 47,9, оставаясь ниже 50 десятый месяц подряд. Торги оказались крайне благоприятными для сырьевых товаров, которые продемонстрировали резкий рост накануне. Нефть с утра торгуется по $61,6, отставая по динамике от меди и золота. Bloomberg сообщает, что экспорт нефти из Венесуэлы в декабре упал до 17-месячного минимума. Азиатские индексы с утра уверенно растут в диапазоне 1,3–1,6%.
Индекс KASE. 2026 год начался для рынка позитивно — котировки индекса в первую торговую сессию выросли на 1,3%. Индекс приближается к ноябрьским максимумам, где волна восстановления была остановлена уровнем сопротивления в районе 7200 пунктов. Для обновления исторических максимумов индексу необходимо показать рост ещё на 1,2%.
Акции индекса. Как мы и ожидали, Казатомпром с небольшим отставанием, но всё-таки последовал за котировками «коллег» по урановой отрасли. На LSE котировки выросли почти на 8% и хорошо отыграли отскок от уровня $50. С технической точки зрения мы видим локальное ограничение роста до отметки $62,5 по ГДР и 31 300 тенге по акциям. Далее встаёт вопрос о способности бумаг пробить сильный уровень сопротивления и обновить исторические максимумы. Из последних новостей отрасли можно отметить заявление Министерства энергетики США о выделении по $900 млн компании Centrus Energy и двум другим производителям ядерного топлива в рамках усилий по возобновлению внутреннего производства и отказу США от обогащённого российского урана. На втором месте по приросту были акции Казтрансойла, которые отыгрывали предыдущее снижение и пока остаются в локальном боковом тренде. Рост продолжается в акциях Казахтелекома: вчера бумаги выросли на 1,3%, стабилизировав динамику после крайне волатильной сессии 31 декабря. Несмотря на перекупленный уровень RSI, котировки продолжают расти и в ограниченной степени могут оставаться привлекательными, пока сохраняется волна роста. КМГ восстанавливается после затяжной волны снижения, вероятно, реагируя на колебания курса доллар/тенге. На LSE ГДР Народного банка отыграли прошлое снижение и вновь вернулись под уровень сильного сопротивления $30. Боковая консолидация сохраняется у ADS Kaspi на Nasdaq.
Валюта. С утра на торгах доллару не дают расти дальше после вчерашнего отскока против тенге, что пока играет в пользу сценария боковика с треугольником, нежели в пользу сценария с отскоком.