Наши комментарии и ожидания
Внешний фон. S&P 500 в пятницу снизился на 0,64% и в понедельник не торговался из-за выходного дня. Тем временем на календаре стартовал сентябрь — традиционно самый слабый месяц для S&P 500. По данным Bank of America, с 1927 года индекс снижался в сентябре в 56% случаев, в среднем на 1,17%. Согласно Bloomberg Intelligence, с 1990-х годов сентябрь и октябрь обычно сопровождаются повышенной волатильностью: индекс Cboe VIX колеблется вокруг 20. Одним из сезонных факторов слабости выступает ребалансировка портфелей институциональных инвесторов — пенсионных и паевых фондов. Из экономических новостей выделяются данные по потребительским расходам в США: в июле они выросли сильнее всего за последние четыре месяца, что отражает устойчивый спрос на фоне сохраняющейся инфляции. Показатель с поправкой на инфляцию составил 0,3%. На этой неделе в фокусе инвесторов будет пятничный отчёт по занятости. Пока американский рынок отдыхал, европейский Stoxx 600 в понедельник показал рост, хотя по-прежнему находится в нисходящей волне. DAX в пятницу снизился на 0,57%, но в понедельник отыграл это падение. Сегодня утром наблюдается осторожный рост индексов Японии и Кореи, тогда как в Гонконге и Китае фиксируется снижение. Фьючерсы на S&P 500 теряют 0,1%. Сырьевые товары завершили последние две сессии в плюсе. Нефть обновила максимумы с 5 августа и торгуется по $68,5 за баррель. Золото растёт пятую сессию подряд, выходя на новые исторические максимумы на ожиданиях снижения ставок ФРС.
Облигации. Доходность 10-летних казначейских облигаций США немного подросла после достижения минимумов с 14 августа.
Индекс KASE. KASE пробил локальные уровни сопротивления, обновив исторические максимумы. Выход из консолидации после активной фазы роста оказался достаточно простым: потребовалась лишь одна локальная волна снижения и одна волна роста. Таким образом, местный рынок остаётся на восходящей траектории и впервые в истории достигает уровня 7000 пунктов — уже на сегодняшнем открытии.
Акции индекса. Безумное ралли акций БЦК продолжается: последние три сессии котировки росли более чем на 3% за день, а сегодня на открытии прибавляют почти 5%. В настоящий момент именно эти бумаги оказывают наибольшее положительное влияние на индекс, занимая почти 20% его веса. В пятницу конкуренцию им пытался составить Казатомпром, акции которого выросли на 3,4%. На KASE бумаги чувствуют себя уверенно, обновляя исторические максимумы, тогда как на LSE они пока не превысили майские пики прошлого года. Стоит отметить, что цены на уран также находятся в восходящем тренде: в пятницу рост ускорился на 2,1%, а с 30 июля фьючерсы прибавили уже 7,6%. На Nasdaq ADS Kaspi постепенно восстанавливаются после снижения в период с 13 по 20 августа.
Валюта. Доллар с утра поднимается до 539,6 тенге. Если рассматривать динамику движения USDKZT с 25 июля как паттерн «бычьего флага», то примерно в районе 541 тенге проходит верхняя граница канала, пробой которой может стать сигналом к дальнейшему росту доллара.