KASE снизился с уровней близких к историческим максимумам

Наши комментарии и ожидания

Внешний фон. S&P 500 вчера вырос на 0,5% впервые после трёх сессий снижения подряд. Трейдеры отмечают некоторое успокоение рынка после недавних негативных триггеров, усиливавших инфляционные риски. В центр внимания вновь вернулись отчитывающиеся компании: акции Dell выросли на 15,8% после публикации позитивных прогнозов. Результаты Broadcom разочаровали инвесторов, однако на постмаркете бумаги восстановились после первоначального снижения благодаря прогнозу бума продаж микросхем для искусственного интеллекта в течение следующих двух лет. Трамп заявил, что удары по Ирану, вероятно, будут кратковременными, подтвердив, что США контролируют Ормузский пролив. Согласно опросу ФРС, экономическая активность в США за последние два месяца умеренно выросла, причём рост был обусловлен, в частности, спросом со стороны центров обработки данных. По данным ADP, американские компании создали 38 тыс. рабочих мест в августе, что оказалось ниже ожиданий и стало наименьшим приростом с начала года. Далее, в пятницу, инвесторы будут ожидать отчёт Non farm payrolls и данные по занятости. Президент ФРБ Нью-Йорка заявил, что есть свидетельства продолжающегося замедления инфляции по мере ослабления влияния тарифов, в то время как рост цен на энергоносители пока не распространяется на другие услуги. Доходность 10-летних гособлигаций США вчера оставалась стабильной на уровне 4,8%. Сегодня утром азиатские индексы торгуются около нейтральных уровней. Нефть немного снижается и торгуется по $94,4 за баррель. Фьючерсы на индекс S&P 500 остаются без изменений.

Индекс KASE. Вчерашняя сессия для KASE сложилась негативно. Котировки снизились с уровней, близких к историческим максимумам. Судя по текущей картине, индекс может сформировать локальный канал и сейчас движется к его нижней границе в районе 8000 пунктов.

Акции индекса. На предыдущей сессии снизились ключевые акции Народного банка, «Казатомпрома» и Kaspi. Все эти бумаги параллельно торгуются на LSE и Nasdaq и временами могут быть сильнее подвержены негативному влиянию западных рынков. Негативным моментом в динамике рынка может стать то, что текущий паттерн способен перейти в фигуру медвежьего восходящего канала или клина, однако для такого вывода необходимо дождаться полного формирования фигуры. Против этого сценария говорит тот факт, что котировки Kaspi и Народного банка вчера показали рост на западных биржах. HSBK прибавил 1,8%, чего пока недостаточно для полноценного разворота, но, по крайней мере, это позволяет котировкам оставаться в стабильном состоянии выше уровня поддержки в $33,8. Kaspi, напротив, вырос достаточно уверенно, чтобы претендовать на полный отыгрыш недавнего снижения, и может вернуться к $108 и выше. Что касается «Казатомпрома», то здесь мы не ожидаем дальнейшего углубления коррекции, поскольку в районе $71,5 ГДР встречают сильную поддержку в виде 100-дневной скользящей средней, а чуть ниже, на отметке $71, проходит 50 дневная средняя.

Валюта. USDKZT сегодня пытается пробить уровень 455 тенге. В моменте котировки торгуются по 454,5 тенге. Чтобы говорить о полноценном пробое, лучше дождаться завершения сессии, поскольку котировки могут закрыться выше текущих значений.