Наши комментарии и ожидания
Внешний фон. S&P 500 упал на 2,1%, заставив врасплох позитивно настроенных инвесторов, которые, судя по опросу BofA, были максимально оптимистичны с 2021 года. Основное давление остаётся политическим: Трамп усилил критику лидеров европейских стран, угрожая «сокрушительными» пошлинами на французские вина после критики Макроном инициативы «Совет мира» президента США. На этом фоне Бессент призвал к спокойствию в отношении Гренландии, раскритиковав идею об избавлении европейцев от американских активов. На рынке облигаций доходность 10-летних казначейских бумаг США подскочила после новостей о том, что датский пенсионный фонд AkademikerPension планирует выйти из казначейских облигаций США к концу месяца. Тем временем Верховный суд вновь не вынес решения по тарифам Трампа, что потенциально может отложить рассмотрение вопроса ещё на месяц. Также Бессент заявил, что Трамп может объявить о своём кандидате на пост председателя ФРС уже на следующей неделе. В Европе индексы снизились на 0,6–1%. В Японии министр финансов Сацуки Катаяма призвала участников рынка успокоиться после напряжённого дня распродажи облигаций, в результате которого доходность 40-летних гособлигаций впервые за 30 лет поднялась выше 4%. За вчерашнюю сессию золото выросло на 3,5% и прибавляет ещё 2,1% сегодня с утра.
Индекс KASE. Индекс KASE прибавил 0,9%, продемонстрировав рост четвёртую сессию подряд. Котировки обновили максимумы, вновь показав объёмы торгов свыше 1 млрд тенге за сессию.
Акции индекса. Казатомпром вырос на 6,1%, отыграв валютную разницу с LSE и дополнительно прибавив ещё 1,4%. В результате бумаги на KASE стали торговаться на 0,9% дороже ГДР, что по - прежнему является относительно небольшим расхождением, учитывая, что акции практически всегда оцениваются дороже. Наиболее интересные события за сессию произошли на LSE, где ГДР закрылись с небольшим ростом на 0,4%. ГДР Казатомпрома продемонстрировали крайне волатильную сессию с просадкой до $72,5 и ростом до $77,4 в течение одного дня, сформировав глубокие тени на дневной свече. Урановые фонды Global X Uranium и Sprott Uranium Miners также развернулись в течение сессии. Подобную динамику можно рассматривать как первый вероятный сигнал к коррекции бумаг и мы считаем, что инвесторам стоит быть готовыми к возможной локальной коррекции, обращая внимание на вход индекса относительной силы RSI в зону перекупленности, а также на формирование нисходящей дивергенции на 4-часовом графике. Интересной выглядит динамика ГДР Народного банка, которые подскочили на 1,1% и, по всей видимости, вышли из локальной консолидации, длившейся три сессии. На KASE вторым по росту стал КазМунайГаз, который также выходит вверх из бокового тренда и приближается к своим историческим максимумам, выступающим уровнем сопротивления в районе 22 500 тенге. Наибольшее снижение пришлось на Kaspi, ADS которого упали на 2,6% на фоне общей слабости рынка США. Примечательным моментом можно считать активный откуп котировок при снижении ниже $77 за расписку.
Валюта. Валютная пара USDKZT закрылась вчера выше сессионных минимумов на отметке 507,7 тенге. Сегодня доллар торгуется по 507,5.