Наши комментарии и ожидания
Внешний фон. S&P 500 снизился на 0,4%, пятую сессию подряд демонстрируя медленное снижение. Рынки остаются в ожидании пятничной речи Пауэлла и не проявляют активности. Выступление запланировано на 10:00 по нью-йоркскому времени (19:00 в Казахстане). Президент ФРБ Атланты Рафаэль Бостик заявил, что считает целесообразным лишь одно снижение ставки в этом году. Джеффри Шмид, президент ФРБ Канзаса, отметил, что риски инфляции по-прежнему перевешивают риски для рынка труда. На карте индекса вновь в минусовой зоне оказались акции технологического сектора и компаний большой капитализации. Число первичных заявок на пособие по безработице в США усилило признаки замедления рынка труда: недельный показатель вырос на 11 тыс. и достиг 235 тыс., что значительно выше ожиданий (225 тыс.). С другой стороны, индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) от S&P Global в августе вырос до 53,3 против 49,8 месяцем ранее, что свидетельствует о переходе от спада к росту. После этого отчёта вероятность снижения ставки ФРС в сентябре на своп-рынке снизилась до 70% с 80%. В Европе индексы закрылись около нейтральных уровней: Stoxx 600 завершил день без изменений после двух сессий уверенного роста. Утром на азиатских рынках Hang Seng и Nikkei 225 показывают небольшой рост, тогда как китайский материковый CSI 300 прибавляет 1,9%, достигнув максимумов с октября 2024 года.
Облигации. Доходность 10-летних гособлигаций США медленно растёт на фоне снижения ожиданий смягчения ДКП в сентябре. Корпоративные облигации демонстрируют снижение.
Индекс KASE. KASE пережил разгрузочный день: котировки продолжают сбрасывать техническую перекупленность. Как мы отмечали вчера, в последней схожей ситуации индекс потерял 1,8% прежде, чем RSI снизился до 65 пунктов. Сейчас RSI опустился к 65,3 пункта, а индекс потерял 2,2% от максимумов, что указывает на возможное завершение коррекции в ближайшей перспективе и переход в боковой тренд.
Акции индекса. Вчера снижению подверглось большинство бумаг, за исключением относительно стабильных Kcell, KEGOC и КазТрансОйла. Наибольшая коррекция пришлась на акции БЦК, что вполне логично с учётом их предыдущего роста. Kaspi снизился на 1,8% — меньше, чем на Nasdaq, где падение было глубже, однако ADS прибавили 1,2%, и теперь курсовая разница между ними и обычными акциями составляет 1,2% в пользу бумаг на KASE. Более заметный разрыв зафиксирован между ГДР и акциями Народного банка: на местном рынке они стоят на 5,6% дороже. Сегодня с открытия индекс снижается на 0,3%, что может указывать на замедление коррекции. Наибольшее падение наблюдается у акций БЦК (-0,9%), а наибольший рост — у Казахтелекома (+0,45%).
Валюта. Доллар с утра торгуется по 537,3 тенге. Четыре сессии подряд котировки USDKZT медленно снижаются, однако этого недостаточно, чтобы существенно изменить техническую картину торгов.