Наши комментарии и ожидания.
Внешний фон. S&P 500 вчера вырос на 0,8% на фоне снижения цен на нефть и достиг новых исторических максимумов. Появлялись сообщения о сотне судов, скопившихся у берегов Дубая. Однако затем поступили более позитивные сигналы: США снизили риторику относительно вероятности возобновления активной войны и заявили, что четырехнедельное перемирие остается в силе. Позднее Трамп дал понять, что в переговорах с Ираном наблюдается прогресс в достижении окончательного соглашения. В марте количество вакансий практически не изменилось, тогда как темпы найма выросли, а продажи новых домов увеличились на 7,4% по сравнению с февралем, достигнув годового уровня в 682 000 единиц. В Европе уверенный рост продемонстрировал немецкий DAX, который прибавил 1,7%. В Азии сегодня преобладают позитивные настроения: китайский CSI 300 растет на 1,45%, гонконгский Hang Seng - на 1%, а корейский Kospi –сразу на 6,5%. Сообщается, что частный опрос показал неожиданное улучшение активности в сфере услуг Китая в апреле, что свидетельствует о способности компаний адаптироваться к ценовым шокам, вызванным военным конфликтом. Сегодня фьючерсы на индекс S&P 500 растут на 0,3%.
Индекс KASE. Котировки индекса KASE вчера выросли на 0,3% на фоне продолжающегося постепенного снижения объемов торгов. Однако сегодня с открытием индекс снижается на 0,4%, нивелируя рост предыдущей сессии. Основное давление исходит со стороны ГДР и ADS, которые вчера закрылись снижением.
Акции индекса. Вчера наибольший рост как на местном рынке, так и на LSE продемонстрировали бумаги Казатомпрома. В целом ГДР занимают достаточно сильную техническую позицию — с 23 марта сохраняется локальный восходящий тренд. Котировки находятся выше границ бокового канала, который длительное время присутствовал на графике. Однако для дальнейшего роста пока недостаточно сигналов: в районе $92 расположен уровень сопротивления, сформированный предыдущими максимумами, который локально будет непросто преодолеть, особенно с учетом вчерашнего снижения урановых компаний. Если не произойдет существенного прогресса в отношениях Ирана и США, что могло бы стать мощным триггером роста для всего рынка, то мы склоняемся к сценарию формирования локального треугольника в ближайшие 1–1,5 недели с возможным последующим выходом вверх. Что касается снижения зарубежных бумаг HSBK и KSPI, то здесь мы не видим существенного ухудшения ситуации — в обоих случаях графики напоминают фигуру «флаг». Вчера также вышел отчет Air Astana, который, по предварительным оценкам, оказался умеренно негативным.
Валюта. Мы склоняемся к тому, что в ближайшее время уровень 466,2 тенге на графике USDKZT преодолен не будет, учитывая отсутствие в текущем месяце поддержки со стороны покупок долларов для ЕНПФ. С макроэкономической точки зрения ситуация также остается позитивной: инфляция снижается при сохранении высокой базовой ставки. Вероятен сценарий, при котором котировки USDKZT в течение ближайших полутора недель вновь могут снизиться к диапазону 455- 460 тенге.