Наши комментарии и ожидания
Внешний фон. S&P 500 закрылся нейтрально, несмотря на новый скачок цен на нефть. Brent с утра обновляет мартовские и апрельские максимумы — различные источники указывают диапазон $119–124 за баррель. Триггером стало сообщение Axios о том, что Трамп будет проинформирован о новых вариантах военного противостояния Ирану. Ранее президент США заявил этому изданию, что не снимет военно- морскую блокаду без ядерной сделки. Тем временем ФРС сохранила процентные ставки на прежнем уровне и дала понять, что ситуация вокруг Ирана омрачает экономические перспективы. Сообщается, что заседание прошло с разногласиями — часть участников выступила против смягчения политики. Это сигнализирует о том, что внутри регулятора могут не поддержать быстрое снижение ставок, особенно на фоне того, что Кевин Уорш рассматривается как возможный новый глава центробанка. После решения трейдеры начали оценивать вероятность повышения ставок к апрелю 2027 года в 50% на фоне сохраняющегося инфляционного давления. Кроме того, фокус внимания инвесторов был сосредоточен на отчетах крупных IT- компаний — на постмаркете выросли акции Google и Amazon после сильных результатов, что помогло сдержать более глубокое снижение фьючерсов. Далее инвесторы будут ожидать данные по дефлятору PCE — базовый индекс потребительских цен (PCE), ключевой индикатор инфляции для ФРС, вероятно, вырос на 0,3% в марте, подняв годовой темп до 3,2% на фоне снижения цен на товары и роста цен на услуги. Также сегодня ожидается рост ВВП США, который, по прогнозам, составит 2,3% г/г. Сегодня с утра азиатские рынки снижаются примерно на 1%. Фьючерсы на индекс S&P 500 теряют 0,4%.
Индекс KASE. KASE вчера закрылся нейтрально, хотя в течение сессии котировки снижались до 7732 пунктов (-0,8%). Объемы торгов при этом упали до минимумов с 17 апреля. Большинство бумаг в индексе закрылись без существенных отклонений цен.
Акции индекса. Тень на дневном графике индекса сформировалась на фоне внутридневной просадки акций Народного банка, Kcell и Kaspi. Котировки HSBK опускались до отметки 384 тенге, однако были выкуплены и сегодня демонстрируют рост. Мы полагаем, что дивидендная коррекция уже завершена, и далее котировки могут перейти к постепенному восстановлению. Отметим, что в предыдущие годы данная коррекция длилась значительно дольше, однако начала сокращаться после того, как банк перешел на выплату дивидендов два раза в год. На LSE ГДР показали снижение на 2,1%, однако суммарные потери от отсечки у этих бумаг оказались ниже, чем у акций на KASE. Наибольшее снижение зафиксировано в акциях Казтрансойла, которые по-прежнему находятся в нисходящем тренде после достижения отметки 1300 тенге 19 марта. Сегодня будет интересно оценить динамику акций KZTO и KMGZ на фоне нового «военного» максимума цен на нефть.
Валюта. Вчера доллар отскочил вверх до отметки 463 тенге. Сегодня на графике USDKZT замечено небольшое укрепление тенге до 462,6 тенге и локальная картина нисходящего тренда доллара пока сохраняется.