Наши комментарии и ожидания
Внешний фон. В пятницу рынок США показал спокойную сессию, выйдя с рождественских выходных и сразу уйдя на уикэнд. Хотя снижение было минимальным, оно прервало серию роста из пяти сессий подряд. Среди компаний мегакапитализации наибольший рост показала Nvidia — акции прибавили 1%. Далее инвесторы ожидают, каким сложится конец года, поскольку существует устойчивая закономерность роста рынка в последние пять сессий перед Новым годом и две после него, которые, как показывает статистика, могут определить движение рынка на весь последующий год. В LPL Financial отмечают, что при росте рынка перед Новым годом индекс S&P 500 в среднем прибавляет 1,4% в январе и около 10,4% в течение всего следующего года. В Европе рынки были закрыты. Вчера Трамп и Зеленский провели встречу, после которой заявили о существенном прогрессе на пути к миру с Россией: стороны согласовали порядка 95% условий, хотя вопрос Донбасса остался нерешённым. На этом фоне нефть просела на 2% и вернулась к $60 за баррель. Сегодня с утра фьючерсы торгуются в районе $60,8. Медь остаётся одним из главных прорывов последнего полугодия, показав рост на 34% с падения в конце июля на фоне санкций Трампа. На азиатской сессии котировки ведущих индексов в основном демонстрируют умеренное снижение, за исключением корейского Kospi, который вырос на 2,2%. Фьючерсы на индекс S&P 500 в моменте теряют 0,1%.
Индекс KASE. Индекс KASE в пятницу снизился на 0,1%. Восстановление после снижения 15–17 декабря застопорилось, что неудивительно вблизи уровней сопротивления. Активность торгов продолжила снижаться, при этом объёмы были минимальными с 15 декабря.
Акции индекса. С технической точки зрения текущий боковой тренд индекса всё же напоминает фигуру флага, однако по текущей динамике мы сейчас находимся на уровнях 2–3 сентября, что соответствует периоду завершения летнего ралли и перехода рынка в боковой тренд. В пятницу наибольшее снижение показали предыдущие лидеры роста — Казтрансойл и Air Astana. И хотя данные акции не вносили существенного вклада в общее движение рынка, косвенно это указывало на истощение локального рыночного ралли. С другой стороны, рост продолжили такие бумаги, как KEGOC и Казахтелеком. Отметим повышенные объёмы торгов по акциям KEGOC, наблюдаемые с 19 декабря. К слову, за последние 23 сессии котировки снижались лишь в четырёх. Сегодня на открытии сессии наибольшее снижение демонстрирует КМГ. Бумаги росли предыдущие три сессии, пытаясь сломить нисходящий тренд, стартовавший 24 ноября, однако сегодняшняя слабая динамика может приостановить рост. Наибольший рост сегодня показывает Казатомпром. Напомним, что на последней рабочей сессии LSE ГДР подскочили на 4,6%.
Валюта. Доллар в пятницу вновь опускался ниже 500 тенге, после чего был откуплен до 505 тенге. Если рассматривать только закрытие, динамика в целом соответствует нашим прогнозам. Отметим, что сценарий движения в треугольнике по-прежнему имеет шансы на реализацию в случае, если котировки USDKZT сегодня не снизятся ниже 502,6 тенге.