Наши комментарии и ожидания
Внешний фон. S&P 500 вчера вырос на 0,1%, закрывшись ниже уровня открытия сессии. От ещё большего снижения рынок спасли акции технологических компаний из-за нового всплеска оптимизма в сфере ИИ. Вчерашние данные о первичных заявках на пособие по безработице были отложены, так же как и сегодня будут отложены данные по рынку труда. Скотт Бессент заявил CNBC, что следующий раунд торговых переговоров между США и Китаем должен привести к «довольно крупному прорыву». В Европе котировки продолжили расти, Stoxx 600 обновил максимумы. В Азии с утра также продолжается рост технологических компаний, в частности японских Hitachi и Fujitsu, объявивших о сотрудничестве с OpenAI и Nvidia. Нефть снизилась четвёртую сессию подряд и опустилась ниже $65, но сегодня показывает небольшой рост.
Облигации. Доходность 10-летних гособлигаций США снова снизилась и достигла 4,08%.
Индекс KASE. KASE вчера снизился на 0,3%. Если считать по уровням закрытия предыдущих сессий, то индекс не ушёл ниже ранее пробитых уровней сопротивления. Тем не менее ситуация пока не выглядит надёжной: если сегодня котировки снова покажут снижение, то пробой можно будет считать ложным. В таком случае рынок вернётся в рамки своего предыдущего бокового тренда.
Акции индекса. Наибольший рост на вчерашней сессии показали акции Air Astana. Необходимо отметить 2 важных факта – вчера покупатели не смогли пробиться выше уровней сопротивления 835 тенге и откатились назад. Сегодня же на открытии сессии мы видим рост до 837 тенге и технические сигналы на возможность показать более обширное среднесрочное восстановление котировок. Наибольшее снижение вчера было ожидаемо за Kaspi. Вчера на NasdaqADS замедлили снижение, но все еще остаются в негативной волне движения. В остальном акции вчера не показали сильного движения. Казатомпром на LSE вчера закрылся нейтрально, хотя урановые ETFвыросли на 2,3-4%. Отсутствие реакции со стороны KAP объясняется и без того высокими позициями в отношении данных отраслевых фондов.Вчера мы получили ряд вопросов связанных с возможным новым размещением акций Казатомпрома. Исходя из имеющегося малого количество данных, компания может разместить до 25% доли компании, оставив 51% во владении государства. Мы склоняемся к тому, что допразмещение не пройдет на новых площадках и останется на имеющихся (LSE, AIX, KASE) для увеличения их ликвидности. Вариант поиска новой биржи, как в случае с Kaspi, пока смотрится с меньшей вероятностью исполнения. Сегодня на открытии торгов мы видим снижение индекса KASE на 0,4%, с акциями Казтрансойла в лидерах роста. Хотелось отметить, что данный акции показывают неплохой рост после пробоя уровня 820 тенге 22 сентября. На текущий момент котировки находятся на максимумах с 29 мая, перед отсечкой годовых дивидендов.
Валюта. Доллар с утра растёт против тенге после двух сессий снижения. С одной стороны, это указывает на динамику консолидации после неудачного теста уровня 550 тенге, с другой стороны, USDKZT сразу восстанавливается к 548,3 тенге, что можно интерпретировать как новый ретест уровней сопротивления.