Наши комментарии и ожидания
Внешний фон. S&P 500 потерял вчера 0,6%, как сообщается, после негативных новостей из региональных банков Zions и Western Alliance, которые сообщили о проблемных кредитах. Данные из частных источников (об использовании кредитных карт) показали, что в США снижаются розничные продажи после бурного лета. Губернаторы ФРС Кристофер Уоллер и Стивен Миран призвали к снижению ставки на четверть пункта: Уоллер — на 0,25%, а Миран — на 0,5% в этом месяце. Из центральных геополитических новостей можно отметить планы Трампа встретиться с Путиным «примерно в течение двух недель» в Будапеште, чтобы обсудить прекращение войны на Украине.
Облигации. Инвесторы вчера ушли в защитные активы, снизив доходность 10-летних США ниже 4%.
Индекс KASE. KASE прибавил 0,5% вчера. Большинство бумаг оказалось в плюсовой зоне, что указывает на восстановление котировок после того, как они достигли нижних границ своего бокового канала. До верхних границ у котировок остаётся около 1–1,1% потенциала роста.
Акции индекса. Четыре акции на вчерашней сессии смогли прибавить более 1% за день. Наибольший рост был за акциями Казатомпрома — котировки последовали за бумагами с Лондонской биржи и обновили исторические максимумы. На LSE глобальные депозитарные расписки также показали рост на 1,4%. В обоих случаях акции демонстрируют стабильный восходящий тренд. При этом компания продолжает информировать об ожидающемся дефиците урана к 2030 году — на этот раз в докладе президенту Токаеву. Компания отмечает, что спрос на уран будет расти за счёт активного развития технологий искусственного интеллекта и увеличения энергопотребления дата-центров. Довольно интересный рост мы наблюдали на графике ГДР Народного банка: в течение сессии они поднимались к отметке $27,7, что лишь немного выше важных уровней сопротивления. Тем не менее это была неплохая попытка, и у котировок есть шансы преодолеть технические уровни и обновить исторические максимумы. На KASE котировки отстают от уровней LSE, поскольку до аналогичного сопротивления на отметке 380 тенге у них остаётся около 5% запаса роста. На 1,5% выросли акции Air Astana, однако, как мы отмечали ранее, пока котировки не пробили важные уровни 830–840 тенге, текущую динамику можно назвать незначительной флуктуацией в рамках средне-долгосрочной картины. Отметим, что высокие объёмы торгов, наблюдавшиеся на позапрошлой сессии, снизились до 13,2 млн тенге вчера. На LSE котировки закрылись без изменений.
Лидером снижения стали акции Банка ЦентрКредит. Бумаги всё ещё остаются под давлением локальной нисходящей трендовой линии и из последних 15 сессий росли лишь в двух. На Nasdaq ADS Kaspi продолжили снижение.
Валюта. Доллар вчера ослаб до 535,6 тенге и вновь опустился к среднесрочной восходящей трендовой линии на графике USDKZT. Сегодня с утра мы уже наблюдаем попытку её пробития, что может стать сигналом к дальнейшему укреплению нацвалюты после повышения ставки. Наблюдаем.