Наши комментарии и ожидания
Внешний фон. S&P 500 вчера восстановил чуть больше половины потерь, которые понёс в пятницу. Прирост на 1,6% оказался самым большим дневным результатом с мая текущего года. Позитивной новостью для рынка стали обоюдные заявления США и Китая о готовности продолжить торговые переговоры, и инвесторы снова взялись за скупку акций, связанных с ИИ. Помимо этого рынку помогло снижение напряжённости на Ближнем Востоке после мирного соглашения. В Европе индексы показали более скромный прирост, чем в США, поскольку предыдущее снижение также было менее выраженным. Существенный прирост показали сырьевые товары: в частности, полностью восстановилась медь (хотя сегодня снова падает), а золото обновило свои рекорды. С утра на азиатских биржах в середине сессии развернулся гонконгский Hang Seng после того, как Китай ввёл санкции против американских подразделений судоходной компании Hanwha Ocean Co.
Облигации. Рынок облигаций США вчера был закрыт, тем не менее ETF на облигации США и развивающихся рынков смогли показать рост.
Индекс KASE. KASE вчера упал на 1,1%, что стало следствием негативного влияния предыдущей сессии на мировых рынках. Частичное восстановление сырьевых товаров и западных рынков не оказало значительной поддержки местным акциям. Тем не менее котировки индекса не ушли ниже важных локальных уровней поддержки, что можно назвать удовлетворительным результатом, поскольку они могут продолжить движение в боковом тренде либо восстановиться и попытаться снова протестировать ближайшие уровни сопротивления.
Акции индекса. Наибольшие потери на местном рынке ожидаемо понёс Kaspi, который опустился к минимумам с 7 августа 2023 года. При этом на Nasdaq котировки ADS поднялись на 2%, что может сулить небольшое восстановление котировкам на текущей сессии. Отметим, что валютная разница между биржами снизилась до 5,7% в пользу акций на местном рынке. На 1,3% снизились акции БЦК, ранее показав ложный пробой нисходящей трендовой линии. Однако котировки всё ещё находятся довольно близко к наклонному уровню сопротивления и по сути продолжают его тестировать. На 1,1% потеряли акции Народного банка – в целом ситуация не критична: котировки остаются в боковой консолидации, хотя, в отличие от ГДР, акции на местном рынке до сих пор не смогли отыграть дивидендный гэп. На LSE самый большой прирост показали ГДР Air Astana – сразу на 8,1%. При этом каких-либо сопроводительных новостей либо большого объёма торгов, часто соответствующего началу волны роста, мы не наблюдали. Несмотря на это, мы не исключаем, что данный рост является интересной заявкой на пробой важных уровней сопротивления в случае, если котировки не скорректируются в ближайшие сессии.
Валюта. USDKZT вчера достигал 535,3 тенге, что довольно близко к уровням поддержки (цены закрытия 25 августа и 8 сентября). Далее произошёл отскок, и с утра мы видим укрепление доллара до 538,3 тенге. Напомним, что рядом также проходит важная трендовая линия, которая выступает поддержкой для доллара.