Купоны — это процентный доход, который эмитент выплачивает держателям облигаций.
Выплата купонов и погашение облигаций относятся к корпоративным действиям: они определяются условиями выпуска и влияют на получение дохода и обращение ценных бумаг в Вашем портфеле.
Основные виды корпоративных действий по купонам и погашениям:
1. INTR — выплата купонного дохода (корпоративное действие: купон).
Эмитент выплачивает процентный доход держателям облигаций.
Купон получают инвесторы, зарегистрированные в реестре на установленную эмитентом дату. График и размер выплат определяются условиями выпуска (например, раз в полгода или раз в год).
Доход может быть фиксированным или плавающим (если это предусмотрено выпуском) и автоматически поступает на Ваш брокерский счёт.
2. REDM — погашение (выкуп) облигаций (корпоративное действие: погашение).
Эмитент или управляющая компания возвращает инвесторам вложенные средства, после чего облигация прекращает дальнейшее обращение.
Погашение происходит в дату, указанную в условиях выпуска. Инвестор получает номинальную стоимость облигации и последний купон (если это предусмотрено).
Погашение может быть плановым или досрочным — например, в рамках оферты или по инициативе эмитента.
3. PRED — частичное погашение без уменьшения номинала (корпоративное действие: частичное погашение).
Эмитент возвращает инвесторам часть вложенных средств, при этом номинальная стоимость облигации не меняется.
Бумага продолжает обращаться на прежних условиях, без корректировки номинала.
4. PCAL — частичный досрочный выкуп с уменьшением номинала (корпоративное действие: частичное досрочное погашение).
Эмитент выкупает часть облигаций до наступления срока погашения и одновременно снижает номинальную стоимость оставшихся бумаг. В результате общий объём выпуска уменьшается, а номинал обращающихся облигаций корректируется.
5. MCAL — досрочное обязательное погашение (корпоративное действие: досрочное погашение).
Эмитент или его агент полностью выкупает весь выпуск ценных бумаг (облигаций или привилегированных акций) до даты окончательного погашения. После этого выпуск прекращает обращение.
6. PDEF — частичное погашение обратным выкупом (корпоративное действие: частичный выкуп / погашение).
Эмитент выкупает у инвесторов часть выпущенных ценных бумаг до наступления срока погашения.
Обратный выкуп может проходить по рыночной цене через биржу или по оферте — по заранее объявленной цене. Погашается только часть выпуска. Номинал и условия обращения оставшихся ценных бумаг не меняются.
7. BPUT — досрочное погашение по выбору инвестора (корпоративное действие: досрочное погашение по инициативе инвестора).
Инвестор может досрочно предъявить облигацию к погашению, если это предусмотрено условиями выпуска. Эмитент выкупает облигацию и производит выплату на заранее определённых условиях.
Что важно знать
Все перечисленные операции — это корпоративные действия, инициируемые эмитентом или предусмотренные условиями выпуска облигаций.
В «Отчёте брокера» отображается тип корпоративного действия (дивиденды, купон, погашение, сплит и т. п.), а суммы и даты выплат определяются документацией выпуска.
Важно!
Примеры, предоставленные Публичной компанией «Freedom Finance PLC» (далее – Компания), приведённые в настоящем разделе, являются гипотетическими, приведены исключительно в иллюстративных целях и предназначены для общего разъяснения соответствующих положений. Указанные примеры не предназначены для применения к конкретным обстоятельствам, не учитывают индивидуальные особенности и условия.
Клиента и не могут рассматриваться в качестве основания для принятия каких-либо инвестиционных или иных решений.
Компания не несёт ответственности за точность, полноту и интерпретацию указанных сведений, а также за возможные убытки Клиента, связанные с их использованием. Компания также не несёт ответственности за любые последствия инвестиционных решений, принятых Клиентом на основании данной информации. Более подробная информация о рисках доступна в Приложении 4 к Регламенту оказания брокерских услуг, размещённом на официальном сайте Компании.