Freedom Broker талдаушыларының дәл қазір инвестициялауға арналған төрт идеясы

Жаңа екі апталық шолуда Freedom Broker сарапшылары «Сатып алу» ұсынымы берілген және өсу әлеуеті 14%-дан 36%-ға дейінгі төрт акцияны бөліп көрсетті. Ең тартымды идеялардың қатарында — Alibaba Group (BABA) және NIKE (NKE): талдаушылардың мақсатты бағалары шолу жарияланған сәттегі деңгейлерден шамамен 36% өсімді меңзейді. Тізімге сондай-ақ Alphabet (GOOGL) және ServiceTitan (TTAN) кірді, олар бойынша сарапшылар тиісінше 16,4% және 14,1% әлеует көреді. Толығырақ қор нарықтарының №351 екі апталық шолуынан оқыңыз.

NIKE: бизнесті қалпына келтіру басты драйверге айналуда

NIKE (NKE) — спорттық аяқ киім, киім және жабдық өндіретін әлемдегі ең ірі компания. Компания жаңа CEO Эллиотт Хиллдің басшылығымен бизнесті қайта құру кезеңінен өтуде: стратегия өнім портфелін жақсартуға, брендті қалпына келтіруге және тұрақты өсімге қайта оралуға бағытталған.

30 маусым 2026 жылы жарияланған NIKE-тің соңғы есебі көрсеткендей, 2026 қаржы жылындағы жылдық түсім $46,4 млрд болды, жылмен салыстырғанда іс жүзінде өзгеріссіз. IV тоқсанда түсім 1%-ға төмендеп, $11 млрд-қа жетті.

Сонымен бірге, сатылым құрылымы жақсарудың алғашқы белгілерін беруде. Тоқсанда көтерме түсім 4%-ға өсті, $6,6 млрд-қа дейін, ал NIKE Direct 7%-ға қысқарып, $4,1 млрд болды. Ең айқын қысым Үлкен Қытайда және EMEA өңірінде сақталды, ал Солтүстік Америка неғұрлым тұрақты динамика көрсетті.

Басты оң фактор — табыстылық. Жалпы маржа 890 базистік тармаққа артып, 49,2%-ға жетті. Таза пайда $1,1 млрд болып, жылмен салыстырғанда 407%-ға өсті, ал бір акцияға шаққандағы сұйылтылған пайда $0,72-ге жетті.

Талдаушылар үшін негізгі инвестициялық аргумент — қол жеткізілген пайда өсімінен гөрі, қайта құрылымдау кезеңінен кейін операциялық көрсеткіштердің бетбұрыс жасау мүмкіндігі. Компания шығындарды қысқартып, өнім портфелін жаңартып, брендтің бәсекеге қабілеттілігін қалпына келтіруге ставка жасауда.

Мақсатты баға — $55, шолу сәтіндегі $40,5-ке қарсы, өсу әлеуеті — 35,77%. 

Alibaba: ЖИ-ге ставка және Cloud-тың жеделдеуі

Alibaba Group Holding Limited (BABA) — электронды коммерцияны, бұлттық сервистерді, логистиканы және цифрлық қаржылық әрі тұтынушылық шешімдерді дамытатын қытайлық технологиялық компания. Қазіргі таңда өсімнің негізгі бағыттарының бірі — Cloud Intelligence Group, мұнда компания инфрақұрылым мен ЖИ-ге белсенді инвестиция салуда.

31 наурыз 2026 жылы аяқталған тоқсан қорытындысы бойынша, Alibaba түсімі 3%-ға өсті, 243,4 млрд юаньға ($35,3 млрд) дейін. Әсіресе бұлттық бизнес күшті динамика көрсетті: Cloud Intelligence Group сыртқы түсімі 40%-ға жеделдеді, ал ЖИ-мен байланысты өнімдерден түсетін кірістер қатарынан 11-тоқсан бойы үш таңбалы қарқынмен өсіп келеді.

Сонымен бірге, компания ауқымды инвестициялар кезеңінде. Тоқсанда түзетілген EBITA 84%-ға төмендеп, 5,1 млрд юаньға ($740 млн) түсті, өйткені Alibaba технологиялық жобаларға, жылдам жеткізу сервисіне және пайдаланушы тәжірибесіне жұмсалатын шығындарды арттыруда. Таза пайда, керісінше, 96%-ға өсіп, 23,5 млрд юаньға ($3,4 млн) жетті, алайда түзетілген таза пайда іс жүзінде нөлге теңесіп — 100%-ға төмендеп, 86 млн юаньды ($12 млн) құрады.

Талдаушылардың мақсатты бағасы — бір акция үшін $170, шолу сәтіндегі $125,2-ге қарсы. Өсу әлеуеті — 35,76%.

Alphabet: ЖИ толыққанды пайда драйверіне айналуда

Alphabet (GOOGL) — Google Search, YouTube, Google Cloud, Android және жасанды интеллект саласындағы ауқымды жобаларды біріктіретін технологиялық холдинг. Freedom Broker талдаушыларының пікірінше, компанияның инвестициялық тарихындағы басты өзгеріс — ЖИ біртіндеп ірі инвестициялар нысаны ғана емес, түсім өсімінің көзіне де айналып келе жатқаны.

2026 жылдың II тоқсанында Alphabet түсімі 20%-ға өсті, шамамен $110 млрд-қа дейін. Ең күшті буын Google Cloud болды: оның түсімі бірден 82%-ға өсіп, $24,8 млрд-қа жетті, ал операциялық пайда — $8,8 млрд-қа дейін. 

Негізгі жарнамалық бизнес те өсу қарқынын сақтауда. Google Services түсімі 15%-ға өсіп, $94,5 млрд болды, ал жарнамалық түсім — 14%-ға, $81,6 млрд-қа дейін. Google Search & other кірістері 17%-ға өсіп, $63,3 млрд-қа жетті. YouTube та жарнамалық түсімді кеңейтуді жалғастырды — көрсеткіш 13%-ға өсіп, $11,1 млрд болды.

Сонымен қатар, талдаушылар ЖИ-бумның екінші жағына назар аударады: Alphabet-тің капиталдық шығындары тоқсан ішінде екі есеге жуық артты — $22,4 млрд-тан $44,9 млрд-қа дейін. Нәтижесінде еркін ақша ағыны теріс мәнге ауысып, $5,9 млрд болды: Alphabet-тің капиталдық шығындары $44,9 млрд-қа жетіп, операциялық қызметтен түскен ақша ағынынан ($39,1 млрд) асып түсті. 

Компания 2026 жылға арналған капиталдық шығындар болжамын $195–205 млрд-қа дейін көтерді. Мақсатты баға — $400, шолу сәтіндегі $343,5-ке қарсы. Өсу әлеуеті — 16,43%. 

ServiceTitan: саланы цифрландыру екі таңбалы өсімді қолдайды

ServiceTitan (TTAN) — қызмет көрсету саласындағы компаниялар мен мердігерлерге арналған бұлттық бағдарламалық қамтамасыз етуді әзірлеуші. Платформа сатылымдарды, тапсырыстарды, қаржыны, персоналды және клиенттермен өзара әрекеттесуді басқаруға көмектесіп, дәстүрлі түрде аз цифрландырылған секторды заманауи SaaS-шешімдерге көшіреді.

Соңғы есепті компания 2026 жылғы 4 маусымда — 2027 қаржы жылының бірінші тоқсанының қорытындысы бойынша жариялады. ServiceTitan түсімі 25%-ға өсіп, $268,8 млн болды, ал платформа арқылы транзакциялар көлемі (GTV) 23%-ға өсіп, $21,7 млрд-қа жетті.

Сонымен бірге, компания операциялық тиімділікті жақсартуды жалғастыруда. Операциялық қызметтен GAAP-шығын өткен жылғы $49,5 млн-нан $25,8 млн-ға дейін қысқарды, ал түзетілген операциялық пайда $16,2 млн-нан $40,8 млн-ға дейін өсті. Түзетілген операциялық маржа 7,5%-дан 15,2%-ға дейін артты.

Менеджмент 2027 қаржы жылы бойынша жалпы түсімді $1,13–1,14 млрд деңгейінде, ал түзетілген операциялық пайданы — $142–147 млн көлемінде күтеді. Өсімнің жеке драйвері ретінде талдаушылар Agentic Operating System агенттік операциялық жүйесін дамытуды және ЖИ негізіндегі Max флагмандық сервистік пакетінің шешімдерін пайдалануды кеңейтуді атайды. Мақсатты баға — $105, шолу сәтіндегі $92-ге қарсы. Өсу әлеуеті — 14,13%. 

Жеке инвестициялық ұсыным болып табылмайды.