Freedom Innovative Aerosystems акцияларының өсім әлеуетін 60%-дан жоғары деп бағалады

Freedom Broker Innovative Aerosystems (IA) акцияларын $31 мақсатты бағамен сатып алуды ұсынады. 31 тамыздағы жабылу деңгейі $19 болған жағдайда, бұл бағдар шамамен 63% өсім әлеуетін білдіреді. Freedom Finance Global талдау департаментінің директоры Вадим Меркулов қағаздардың перспективасын күшті тоқсандық нәтижелермен, тапсырыстар портфелінің ұлғаюымен, өнім желісінің кеңеюімен және компанияның авиация нарығының жаңа сегменттеріне шығуымен байланыстырады.

Innovative Aerosystems бизнесі, қаржылық көрсеткіштері және өсу драйверлері бойынша толық талдауды Freedom Broker инвестициялық шолуынан оқыңыз.

Innovative Aerosystems маржиналдылығы 51,7%-ға дейін өсті

Innovative Aerosystems (IA) – коммерциялық, іскерлік және әскери авиацияға арналған жабдықтың америкалық өндірушісі. Компания авиациялық дисплейлерді, аспаптарды, ұшуды басқару жүйелерін және ұшқыш кабинасына арналған өзге де жабдықтарды әзірлейді. Оның акциялары NASDAQ биржасында IA тикерімен саудаланады.

2026 қаржы жылының үшінші тоқсанында Innovative Aerosystems түсімі жылдық мәнде 10,7%-ға өсіп, $26,7 млн-ға жетті. Өсімді коммерциялық авиация бөлімшесі және жуырда сатып алынған активтер қамтамасыз етті.

Жалпы рентабельділік 35,6%-дан 51,7%-ға дейін артты. EBITDA 74,7%-ға өсіп, $7,7 млн болды. Көрсеткіштердің жақсаруы неғұрлым табысты сатудан кейінгі сервистік қызмет көрсету мен авиациялық жабдық үлесінің ұлғаюымен байланысты.

Маусымның соңындағы тапсырыстар портфелі $82,9 млн-ға жетіп, тоқсан ішінде $22,7 млн-ға ұлғайды. Қаржы жылының тоғыз айында операциялық ақша ағыны 50%-ға өсіп, $15,5 млн-ды, ал еркін ақша ағыны 155%-ға өсіп, $12,3 млн-ды құрады.

Таза қарыздың EBITDA-ға қатынасы 1,4-ке тең. Қолжетімді өтімділік $53,7 млн деп бағаланады, бұл компанияға балансына шамадан тыс қысым түсірмей, жаңа әзірлемелерді және өзге кәсіпорындарды сатып алуды қаржыландыруға мүмкіндік береді.

Ұшқыш кабиналарына арналған жаңа жүйе компанияның нарығын кеңейтеді

Талдаушылар негізгі өсу факторларының бірі ретінде Liberty Flight Deck жүйесін атайды. Бұл дисплейлерді, ұшу ақпаратының индикация құралдарын және әуе кемесін басқару элементтерін біріктіретін ұшқыш кабинасына арналған жабдық кешені.

Innovative Aerosystems бұл жүйе бойынша тік ұшып-қонуы бар электрлік ұшу аппараттарын әзірлейтін жапондық компаниядан алғашқы ірі тапсырысты алды. Өндірісті бастау 2027 жылдың соңына жоспарланған, ал көлемді ұлғайту – 2028 жылға. Тапсырысты сәтті орындау жабдықты әуе кемелерінің жаңа түрлерін өндіруші басқа компанияларға жеткізу мүмкіндіктерін ашуы мүмкін.

Компания сондай-ақ Aydin Displays дисплей өндірушісін сатып алды. Мәміле Innovative Aerosystems-тің әскери авиациядағы позициясын күшейтіп, қорғаныс өнеркәсібінің теңіз және жерүсті сегменттеріне шығуын қамтамасыз етті.

Freedom Innovative Aerosystems түсімінің өсуін күтеді

Талдаушылардың есептеуінше, болашақ сатып алуларды есепке алмағанда Innovative Aerosystems түсімі 2028 жылы $139 млн-ға дейін ұлғаюы мүмкін. Пайыздарды, салықтарды, тозуды және амортизацияны шегергенге дейінгі түзетілген пайда 2025–2028 жылдары орташа жылдық өсім шамамен 19% болған жағдайда $39 млн-ға жетуі ықтимал. Компанияның өз түсіміне қатысты ұзақмерзімді мақсаты $250 млн-ды құрайды.

Негізгі тәуекелдердің қатарында талдаушылар сатып алынған кәсіпорындарды біріктіру кезіндегі қиындықтарды, бизнестің бір бөлігінің әскери тапсырыстарға және F-16 жойғыш бағдарламасына тәуелділігін, жаңа жобалардың ықтимал кідірістерін және пайыздық шығыстардың артуын атап өтеді. Тәуекелді шектеу үшін инвестициялық идея бойынша қорғаныш сату деңгейі $15,5 белгісінде көрсетілген.

Бұған дейін авионика саласындағы перспективалы идеялар қатарына Freedom Broker компанияны енгізген Innovative Solutions and Support ISSC тикерімен. Күшті тоқсандық есептіліктен кейін талдаушылар мақсатты бағасын көтеріп, акциялар бойынша $27-ден $31-ге дейін арттырды және «Сатып алу» ұсынымын сақтап қалды.

Жеке инвестициялық ұсыным болып табылмайды.