Walmart, Marvell, Cisco және Moderna акциялары үшін негізгі оқиғалар — Freedom Broker

Freedom Broker талдаушылары ірі америкалық компаниялардың акцияларының динамикасына әсер етуі мүмкін бірнеше корпоративтік оқиғаны бөліп көрсетті. Негізгі назарда Walmart (WMT), Target (TGT) және Cisco Systems (CSCO) есептілігі, Marvell Technology (MRVL) мен Alphabet (GOOGL) арасындағы келісім, Barrick Mining (GOLD) компаниясының Солтүстік Америкадағы активтерін биржаға шығаруға қатысты жоспарлары, сондай-ақ Moderna (MRNA) және Merck (MRK) компанияларының обырға қарсы вакцинаны сынау нәтижелері болды.

Осы және басқа компаниялар туралы толығырақ Freedom Broker №352 «Қорғаныс ойыны» екі апталық инвестициялық шолуынан оқыңыз.

Walmart пен Target пайда өсімін көрсетті, бірақ инвесторлар әртүрлі реакция білдірді

Walmart және Target — АҚШ-тағы ең ірі бөлшек сауда желілері — екінші тоқсанда бұрын төленген тарифтердің қайтарылуы есебінен маржаны арттырды. Екі компанияның да цифрлық бағыттарындағы кіріс екі таңбалы қарқынмен өсті, ал түсім мен бір акцияға шаққандағы пайда нарық күткеннен жоғары болды.

Сонымен қатар Freedom Broker талдаушылары АҚШ-тағы салыстырмалы сатылымдардың баяулауына назар аударды. Walmart-та олардың өсімі 2,6% болып, бұл 2022 жылдан бергі ең төмен көрсеткішке айналды. Target-та салыстырмалы сатылымдар жылдық мәнде 3,8% өсті.

Екі ретейлердің есептілігіне инвесторлардың реакциясы қарама-қайшы болды. Target акциялары екі жылдық максимумды жаңартты: компания қатарынан екінші тоқсанда трафик пен орташа чектің өскенін тіркеп отыр, ал сатылымдар барлық тауар санаттары бойынша артып келеді.

Ал Walmart акциялары нәтижелер жарияланғаннан кейін, керісінше, 9%-дан астамға төмендеді. Мәселелердің бірі Maximum Fair Price бағдарламасына байланысты денсаулық және салауатты өмір салты тауарлары сегментіндегі сатылымдар болды. Бұл бағытты есепке алмаған жағдайда Walmart-тың салыстырмалы сатылымдары 3,4% өсер еді. Алайда тіпті осы нәтиже мен басшылықтың сенімді пікірлері де инвесторлардың теріс реакциясын өзгерте алмады.

Barrick активтерінің IPO-сы алтын өндірушілер үшін катализатор болуы мүмкін

Тағы бір маңызды оқиға ретінде талдаушылар North American Barrick-тің алдағы IPO-сын атайды — Barrick Mining, алтын мен мыстың әлемдегі ең ірі өндірушілерінің бірі, Солтүстік Америкадағы активтерінің бір бөлігін осы компанияға бөліп шығаруды жоспарлап отыр. Олардың қатарында Nevada Gold Mines-тің 61,5%-ы, Pueblo Viejo-ның 60%-ы, Fourmile жобасы және басқа активтердегі үлестер бар.

2025 жылы Barrick-тің алтын өндіру көлемі шамамен 2 млн унцияны құрады. Newmont (NEM) компаниясымен келісімнен кейін, онда Fourmile, Mike және Fiberline-ды Nevada Gold Mines-ке беру және Barrick-ке $1,95 млрд төлеу қарастырылған, кешеннің ресурстық базасы 100 млн унцияға жуықтады.

Нарық жаңа компанияның ықтимал құнын $60 млрд-тан жоғары деп бағалайды. Бұл 2027 жылға арналған пайыздар, салықтар, тозу және амортизацияға дейінгі пайдаға қатысты компания құнының болжамды мультипликаторы шамамен 7,1 деңгейіне сәйкес келеді және Солтүстік Америкадағы ірі алтын өндірушілердің бағалауларымен салыстырмалы.

Barrick әлі де орналастыруды 2026 жылдың соңына дейін өткізуді және жаңа компанияға бақылауды сақтап қалуды жоспарлап отыр. Freedom Broker пікірінше, IPO бөлініп шығарылатын активтердің сапасы, олардың салыстырмалы түрде төмен тәуекелді юрисдикцияларда орналасуы және Fourmile жобасының әлеуеті арқасында алтын өндіру секторы үшін негізгі катализаторлардың біріне айналуы мүмкін.

Marvell-дің Alphabet-пен келісімшарты Broadcom үшін тәуекел туғызады

Marvell Technology, деректерді өңдеу орталықтары мен желілік инфрақұрылымға арналған жартылай өткізгіш шешімдер өндірушісі, Google-дың бас компаниясы Alphabet-пен 2033 жылға дейін TPU мамандандырылған процессорлар экожүйесінің компоненттерін әзірлеуге қатысты келісімшарт жасасты.

Бұл ретте Marvell TPU-ды тікелей әзірлеумен айналыспайды. Келісім жасанды интеллект модельдерінің жұмысын жеделдеткіштерін, деректерді сақтау, желілік интерфейстер мен жад контроллерлерін, сондай-ақ жадқа жақын есептеулерге арналған шешімдерді қамтиды.

Келісімнің экономикасы Alphabet тарапынан Marvell акцияларына шамамен $12,2 млрд құны бар варранттар беруді көздейді, бұл чип өндірушінің капиталының шамамен 6,6%-ына тең. Шарттар Marvell-дің Google үшін өнімдерден 2033 қаржы жылына дейінгі жиынтық түсімі $120 млрд көлемінде болатынын қарастырады.

Freedom Broker талдаушылары мұндай бағаны Marvell-дің ықтимал табысымен салыстырғанда шағын деп есептейді. Сонымен бірге келісім TPU әзірлеуге жауапты Broadcom (AVGO) үшін тәуекел туғызады. Осы экожүйеге қол жеткізе отырып, Marvell Broadcom-ға бәсекелестік қысымды күшейтіп, оның баға белгілеу мүмкіндіктерін шектеуі мүмкін.

Неліктен Cisco акциялары рекордтық жылдан кейін құлдырады

Cisco Systems, желілік жабдық пен бағдарламалық қамтамасыз ету өндірушілерінің ең ірілерінің бірі, 2026 қаржы жылын рекордтық нәтижелермен аяқтап, негізгі көрсеткіштер бойынша күтулерден асып түсті. Компания сондай-ақ 2027 қаржы жылына арналған болжамын жақсартып, жасанды интеллектпен байланысты кіріс бағдарларын көтерді.

Cisco тапсырыстар портфелі ең ірі бұлттық компанияларға тікелей тәуелділіксіз ұлғаюын жалғастырды, әрі AI бағытын қоспағанда, оның өсу қарқыны жеделдеді.

Алайда инвесторлар есептің әлсіз тұстарына назар аударды. Cisco жалпы маржаның төмендеуін тағы да күтеді, қайталанатын түсім базасы іс жүзінде өспейді, ал болжамдардың көтерілуі негізінен бір өнім санатымен байланысты.

Қосымша фактор ретінде акциялардың салыстырмалы түрде жоғары бағалануы аталды. Есеп жарияланғаннан кейінгі күні Cisco котировкалары 8,45%-ға төмендеді.

Moderna мен Merck вакцинасы акциялар үшін жаңа драйвер болды

Биотехнология секторындағы ең көзге түскен оқиғалардың бірі — Moderna Merck-пен бірлесіп әзірлеп жатқан матрицалық РНҚ негізіндегі жекелендірілген обырға қарсы вакцинаны зерттеудің үшінші фазасының алдын ала нәтижелері болды.

Меланомасы бар пациенттерді емдеуде вакцина Keytruda ісікке қарсы препаратымен комбинацияда тек Keytruda қолданумен салыстырғанда аурудың қайталануынсыз кезеңді статистикалық тұрғыдан мәнді түрде ұзартты. Сонымен қатар терапия алыс метастаздардың пайда болу тәуекелін төмендетті.

Зерттеу нәтижелері аясында Moderna акциялары 177%-ға шарықтады. Компания үшін ықтимал жаңа препарат пандемиядан кейінгі кезеңде түсімді әртараптандырудың маңызды көзіне айналуы мүмкін. Merck қағаздары 12%-дан астамға өсті. Ол үшін вакцинаның табысы 2028 жылы Keytruda-ның патенттік қорғанысы аяқталуына жақындауына байланысты ерекше маңызды. Қазір бұл препарат компания түсімінің 49%-ын қамтамасыз етеді.

Сонымен қатар Freedom Broker талдаушылары екі компанияға да инвестиция салу тәуекелдері жоғары болып қала беретінін ескертеді. Әзірге зерттеудің тек бастапқы нәтижелері ғана ұсынылған, ал қауіпсіздік профилі мен жалпы өмір сүру көрсеткіштері туралы деректер жарияланбаған. Акциялар үшін келесі ықтимал драйвер қазанда Еуропалық медициналық онкология қоғамының конференциясында күтілетін жаңа деректер болуы мүмкін.

Жеке инвестициялық ұсыныс болып табылмайды.