Инвестициялық шолу №342. Нәзік тепе-теңдік

BAYN акциясының динамикасы

Сатып алу себептері

2030 жылға дейінгі фармсегменттегі даму стратегиясы. Bayer бір жылдан кейін өзінің фармацевтикалық өнім қоржыны есебінен кірістің 5% -дан өсуіне қол жеткізуді жоспарлап отыр. 2030 жылға қарай 30% деңгейінде нәтижеге қол жеткізе отырып, 2028 жылдан бастап операциялық маржаның өсуіне қайту болжанып отыр. Қаржылық көрсеткіштерді жақсарту Nubeqa (қуықасты безі обырына қарсы), Kerendia (бүйрек ауруларына қарсы), Beyonttra (жүрек-қан тамыры патологияларына қарсы) және Lynkuet (менопауза симптомдарын жеңілдету үшін) препараттарын сатуды қамтамасыз етеді. Өткен жылы Nubeqa-ны іске асыру Bayer-ге шамамен 2,4 млрд еуро әкелді. Осы кезеңде компания бес жаңа өнімді таратуға алғашқы мақұлдауды алды, сондай-ақ ІІІ фазадағы зерттеулердің алты оң нәтижесін ұсынды. Бұдан басқа, корпорация онкология, жүрек-қан тамыры аурулары, регенеративті жасушалық және гендік терапия саласындағы инновациялық бағдарламаларды дамытуды жалғастыруда. Жасанды интеллект құралдарын енгізу арқылы Bayer 2030 жылға қарай зерттеулер мен әзірлемелерді 40% -ға жандандыруға ниетті.

Жетекші инвестициялық үйлердің ұсынымдары. Қазіргі таңда BAYN акцияларын 21 инвестбанк жабады. Оның 14-і, оның ішінде Morgan Stanley (таргет: 53 еуро), HSBC (таргет: 60 еуро), Barclays (таргет: 48 еуро) және J.P. Morgan (таргет: 50 еуро), «сатып алу» ұсынысын береді, алтауы - «ұстау» және біреуі ғана сатуды ұсынады. Қағаз бойынша орташа нысаналы баға - 46,7 еуро.

Техникалық картина. BAYN акциялары қарсылықты 40 еуро деңгейінде тестілейді, ол бұзылған жағдайда 48 еуро белгісіне қарай бара алады.