Инвестициялық шолу №347. Жаңалық ағынында

Идея мәні

AST SpaceMobile (ASTS) акциялары ғарыш секторындағы сатылымнан кейін қалпына келеді деген болжамға негізделген агрессивті стратегия — call опционын сатып алу арқылы позиция ашу. Бұл түзету ішінара SpaceX (SPCX) листингінің әсерінен болды, себебі кейбір инвесторлар қаражатын салыстырмалы түрде шағын компаниялардан аса ірі әрі өтімді активке қайта бөлді. AST акцияларының өсу драйверлері ретінде алдағы BlueBird спутниктерін ұшыру, желіні орналастыру кестесінің сәтті орындалуын растау, FCC тарапынан рұқсат алу, ірі телеком-операторлармен серіктестіктер және жоғары деңгейдегі қысқа позициялар қарастырылады. Соңғы фактор волатильділіктің артуына ықпал етеді. Finviz деректеріне сәйкес, short float 30%-дан асады, сондықтан оң жаңалықтар тек сатып алуларды күшейтіп қана қоймай, қысқа позициялардың жабылуын да жеделдетуі мүмкін.

Негізгі тәуекел

SpaceX және Starlink тарапынан бәсекелестік, ұшыру нәтижелерінің көңіл көншітпеуі, қысқа позициялардың жоғары үлесі, сондай-ақ уақыттық (theta) құнсыздану — бүйірлік қозғалыс жағдайында позицияға теріс әсер ететін негізгі тәуекелдер.

Позицияны басқару

Егер экспирация күні, 21 тамызда, базалық активтің бағасы $85-тен жоғары, бірақ $89,6-дан төмен болса, инвестор шығынға ұшырайды, оның мөлшері нақты баға деңгейіне байланысты болады. Базалық активтің құны $85-тен төмен болған жағдайда шығын максималды $460-қа жетеді. Баға зиянсыздық нүктесі $89,6-дан жоғары өткенде позиция пайда әкеле бастайды. Мәміле бойынша базалық сценарий — сыйлықақының мақсатты бағасы $16 деңгейіне жеткенге дейін позицияны ұстау. 

Мәміле параметрлері

Пайда/залал кестесі және мәміледегі бақылау нүктелері