Freedom Finance Global: геополитическая напряженность сохраняет давление на рынки

Аналитики Freedom Finance Global в ежедневном обзоре отмечают, что международная новостная повестка остается ключевым фактором для динамики глобальных рынков. Перемирие между США и Ираном сохраняет признаки нестабильности и усиливает геополитическую неопределенность.

Тегеран заявил о нарушениях условий соглашения, включая продолжающиеся инциденты в регионе и разногласия по ядерной программе. США, в свою очередь, подчеркивают ограниченный характер договоренностей и сохраняют жесткую позицию по иранской ядерной программе.

Дополнительное внимание участников рынка сосредоточено на ситуации вокруг Ормузского пролива. Несмотря на формальные договоренности о восстановлении судоходства, фактический трафик остается ограниченным, что поддерживает премию геополитического риска в ценах на нефть.

Рынки продолжают реагировать на любые сигналы эскалации. Усиление напряженности может привести к росту волатильности и поддержать сырьевые активы, тогда как признаки деэскалации способствуют восстановлению спроса на риск.

В макроэкономическом блоке инвесторы ожидают публикацию индекса PCE в США за февраль. Консенсус предполагает рост показателей на 0,4% м/м, при этом часть рынка закладывает более умеренную динамику. Дополнительно выйдут данные по личным доходам и расходам, а также финальная оценка ВВП США за четвертый квартал.

На американском рынке сохраняется повышенная волатильность. Фьючерсы на индексы указывают на нейтральную динамику после предыдущего роста. Индекс S&P 500 остается ниже исторических максимумов менее чем на 3%.

Ранее рынок получил поддержку на фоне ожиданий деэскалации в отношениях США и Ирана. Дополнительный вклад внесли ожидания устойчивости корпоративных прибылей и экономики США.

В отраслевом разрезе лидерами роста стали промышленный сектор, материалы и IT, тогда как энергетический сектор оказался под давлением на фоне снижения цен на нефть.

Протоколы последнего заседания ФРС подтвердили сохранение осторожной позиции регулятора. Участники заседания отметили риск более длительного периода повышенной инфляции и необходимость дальнейшего прогресса в ее снижении перед переходом к смягчению политики.