Эксперты Freedom Broker выпустили прогноз по инфляции США и реакции рынка

Июньская статистика по инфляции в США станет главным драйвером настроений на мировых рынках на этой неделе. Аналитики Freedom Broker считают, что отклонение базового индекса потребительских цен (CPI) даже на несколько сотых процента способно существенно изменить ожидания инвесторов относительно дальнейшей политики Федеральной резервной системы и динамики американских акций.

Рынок чувствителен к индексу потребительских цен

По оценке экспертов Freedom Broker, консенсус-прогноз по базовой инфляции в июне составляет 0,2% месяц к месяцу и 2,8% год к году. Собственный прогноз брокера совпадает с ожиданиями рынка, однако решающее значение будут иметь детали публикации.

Показатель ниже 0,2% станет сигналом возобновления дезинфляционного тренда и может поддержать акции роста, отмечают аналитики. В то же время значение от 0,25% и выше подтвердит сохранение устойчивого ценового давления и усилит ожидания более длительного периода высоких процентных ставок, подчеркивают эксперты Freedom Broker. 

Почему данные CPI важны для инвесторов

Инфляция остается одним из ключевых ориентиров для денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы США. Более быстрое замедление роста цен повышает вероятность смягчения монетарной политики в будущем и обычно оказывает поддержку технологическим компаниям и другим эмитентам сектора роста.

Волатильность на рынке остается повышенной

Аналитики Freedom Broker обращают внимание на сохраняющиеся геополитические риски. Обострение ситуации на Ближнем Востоке и рост цен на нефть усиливают инфляционные ожидания и повышают неопределенность на глобальных рынках.

На этом фоне эксперты оценивают баланс рисков для американских акций как нейтральный, но предупреждают о высокой вероятности резких движений котировок после публикации данных по инфляции.

Инвесторы ждут сигналов от регулятора

Рынок находится в поиске сигналов относительно дальнейших действий ФРС. Ранее член совета управляющих регулятора Кристофер Уоллер допустил возможность ужесточения политики в случае сохранения высокого инфляционного давления, однако отметил необходимость избегать чрезмерной реакции, которая могла бы повысить риски для экономики. Дополнительным фактором неопределенности стали геополитические события на Ближнем Востоке и рост нефтяных цен, способные вновь усилить инфляционные риски в США. Поэтому июньские данные по потребительским ценам инвесторы рассматривают как один из ключевых индикаторов дальнейшего курса американского центробанка. 

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.