Freedom считает, что текущая стоимость акций Nike (NKE) не отражает потенциал компании после начала восстановления бизнеса. Целевая цена установлена на уровне $55 за акцию, что предполагает потенциал роста около 30,7% от цены на момент анализа ($42,07).
Автор инвестиционной идеи — Вадим Меркулов, директор аналитического департамента Freedom Finance Global. Чтобы ограничить потенциальные убытки, аналитик рекомендует установить стоп-лосс на уровне $34.
Больше интересного о компаниях — в новом Инвестиционном обзоре №350 от аналитиков Freedom.
Nike (NKE): чем занимается компания и сколько зарабатывает
Nike (NKE) — одна из ведущих мировых корпораций, специализирующихся на производстве спортивной обуви, одежды, экипировки и аксессуаров, с широко известным, узнаваемым брендом. Годовая выручка компании превышает $46 млрд. Nike была основана в 1964 году, ее штаб-квартира расположена в Бивертоне, штат Орегон.
Почему стоит покупать акции Nike: инвестиционные тезисы Freedom
Хотя снижение продаж обуви в Большом Китае продолжается, Nike показывает первые результаты стратегии восстановления бизнеса. На домашнем рынке, в США, продажи обуви по итогам года выросли на 5%. Дополнительную поддержку финансовым результатам оказал возврат около $1 млрд в рамках IEEPA — компенсации за признанные незаконными импортные пошлины, введенные администрацией Дональда Трампа в 2025 году.
Примерно на том же уровне оценивается чистая денежная позиция компании, что обеспечивает ей достаточный запас ликвидности для стратегических инициатив. Одновременно Nike постепенно смещает позиционирование бренда в сторону премиального сегмента и продолжает оптимизировать модель прямых продаж.
С начала года акции Nike подешевели примерно на 35%, а за последние пять лет потеряли около 75% стоимости. При этом бумаги компании входят в индексы Dow Jones Industrial Average и S&P 500, а также в ряд отраслевых индексов. При ребалансировке портфелей пассивные фонды автоматически увеличивают долю акций эмитентов, включенных в соответствующие индексы, что может стать дополнительным фактором поддержки их котировок.
Короткий интерес по акциям Nike составляет около 63 млн бумаг, или 5,5% акций в свободном обращении. Это соответствует примерно трем средним дневным объемам торгов. В случае улучшения настроений на рынке массовое закрытие коротких позиций может спровоцировать заметный краткосрочный рост котировок.
Nike выплачивает дивиденды ежеквартально и ежегодно повышает размер выплат. Текущая дивидендная доходность акций составляет около 4%, что делает бумаги более привлекательными для долгосрочных инвесторов и частично ограничивает риск дальнейшего снижения котировок.
Финансовые прогнозы Nike: выручка, прибыль компании до 2030 года
По прогнозам аналитиков Freedom, выручка Nike сократится с $51,4 млрд в 2026 финансовом году до $46,3–46,4 млрд в 2025–2026 годах, после чего постепенно восстановится — до $51,4 млрд к 2030 году. К 2030 году аналитики ожидают восстановления прибыли на акцию до $3,46 на фоне роста маржи по EBITDA с 9,89% в 2026 году до 12,86% к 2030 году.
Рекомендация Freedom — покупать акции NKE с целевой ценой $55, что соответствует потенциалу роста в 30%.
Чем запомнился Nike (NKE) в этом году
Ранее Freedom сообщал, что RBC Capital Markets понизил рейтинг акций Nike с «выше рынка» до «по сектору» и снизил целевую цену с $70 до $50, сославшись на более медленное восстановление компании, чем ожидалось.
Позднее стало известно, что котировки Nike опустились до 11-летнего минимума на фоне слабых продаж в Китае и усиления конкуренции со стороны Adidas и новых игроков вроде On Holding.
Несмотря на это, результаты Nike за четвертый финансовый квартал превзошли прогнозы: компания получила прибыль $1,07 млрд против $211 млн годом ранее, хотя выручка снизилась, а продажи в Китае упали на 12%.
После публикации отчетности Freedom снизил целевую цену акций Nike до $54, отметив, что компания седьмой квартал подряд показывает результаты выше консенсус-прогнозов, но сохраняющееся давление в Китае и отсутствие официального прогноза на 2027 финансовый год удерживают аналитиков от более оптимистичного взгляда на бумагу.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.