Акции Nebius выросли после сильного квартала: что поддерживает бизнес ИИ-провайдера

Акции облачного ИИ-провайдера Nebius Group (NBIS) прибавили почти 4% после публикации квартальных результатов. Компания назвала прошедший период лучшим коммерческим кварталом в своей истории, а инвесторы позитивно оценили рост бизнеса на фоне сохраняющегося спроса на вычислительную инфраструктуру для искусственного интеллекта.

Почему растут акции Nebius

По мнению аналитика Freedom Натальи Мильчаковой, рост котировок связан не столько с самим фактом выхода отчетности, сколько с позитивными ожиданиями инвесторов относительно дальнейшего развития компании.

Одним из факторов поддержки выступает бизнес-модель Nebius: около 70% выручки компания получает по предоплате. Это повышает предсказуемость денежных поступлений и позволяет финансировать дальнейшее расширение инфраструктуры.

Еще один важный показатель — рентабельность по EBITDA. Высокая маржинальность показывает, что рост спроса на вычислительные мощности способен трансформироваться не только в увеличение выручки, но и в улучшение операционных результатов компании.

Спрос на искусственный интеллект поддерживает перспективы Nebius

Nebius работает на быстрорастущем рынке ИИ-инфраструктуры, предоставляя компаниям облачные вычислительные мощности для разработки и работы моделей искусственного интеллекта. Сохранение высокого спроса на ИИ в ближайшие годы может обеспечить компании дальнейшее расширение бизнеса и поддержать стоимость ее акций.

При этом одним из основных рисков остается высокая конкуренция. Рынок облачной ИИ-инфраструктуры привлекает значительные инвестиции, а за клиентов и вычислительные нагрузки конкурируют как специализированные провайдеры, так и крупнейшие технологические корпорации.

По оценке аналитика Freedom Натальи Мильчаковой, при сохранении высокого спроса на ИИ акции Nebius могут иметь значительный потенциал роста. Однако его реализация будет зависеть от способности компании удерживать высокую рентабельность и укреплять позиции на фоне усиливающейся конкуренции.

Vantage готовится к IPO на $100 млрд, Millrose получил новый драйвер роста

На фоне бума инвестиций в искусственный интеллект продолжает расти интерес к компаниям, обеспечивающим необходимую для него инфраструктуру. Vantage Data Centers рассматривает возможность IPO с оценкой около $100 млрд и потенциальным привлечением примерно $10 млрд. Компания управляет более чем 2 ГВт энергетических мощностей и около 20 млн кв. футов площадей дата-центров на 19 рынках. Спрос на такую инфраструктуру растет вместе с развитием ИИ, поскольку обучение и работа крупных моделей требуют все больше вычислительных мощностей.

В секторе недвижимости Freedom сохранил рекомендацию «Покупать» по акциям Millrose Properties (MRP) с целевой ценой $35 и потенциалом роста около 17,6%. Во втором квартале выручка Millrose выросла на 32,1% год к году, до $196,9 млн, а AFFO — на 10,9%, до $127,6 млн. Дополнительным драйвером аналитики считают выход компании в сегмент многоквартирного жилья.

Среди других корпоративных событий: 13 августа Accelerant Holdings (ARX) согласилась на продажу Thoma Bravo более чем за $4 млрд. Акционеры получат по $20,25 за бумагу — с премией 49% к цене закрытия 12 августа. После завершения сделки, которое ожидается в первой половине 2027 года, страховая технологическая компания перестанет торговаться на NYSE.

В то же время Dillard's (DDS) представила результаты второго квартала ниже ожиданий рынка. Скорректированная прибыль составила $3,87 на акцию против прогноза $4,32, а выручка снизилась на 0,4%, до $1,51 млрд, при ожиданиях $1,53 млрд. Сопоставимые продажи при этом увеличились на 1%.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией