В середине дня на рынке усилилось давление продавцов: резкий рост доходности казначейских облигаций совпал с повышением цен на нефть и разворотом котировок технологических компаний, которые ранее на этой неделе обеспечивали рост рынка. Индексы S&P 500 (-0,9%) и Nasdaq Composite (-1,3%) находятся на минимумах сессии, а Dow Jones (-0,7%) утратил свою прежнюю относительную устойчивость. Индекс Russell 2000 (-1,3%) демонстрирует худшую динамику среди основных индикаторов, в то время как S&P Mid Cap 400 остается практически неизменным.
Ключевым фактором, определяющим ход торгов сегодня, стало изменение процентных ставок. Сильные предварительные данные по индексам деловой активности (PMI) за сентябрь от S&P Global усилили ожидания дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики, в результате чего доходность 10-летних казначейских облигаций выросла на 13 базисных пунктов, достигнув 5,10%. Индекс PMI в сфере услуг поднялся до 58,7 пункта (с 56,5 в августе), а индекс PMI в производственном секторе вырос до 57,0 пункта (с 53,9). Член Совета управляющих ФРС Майкл Барр также способствовал укреплению «ястребиных» настроений, заявив, что, согласно его базовому сценарию, для своевременного возвращения инфляции к целевому уровню, вероятно, потребуются дальнейшие корректировки монетарной политики.
Сочетание роста процентных ставок и частичной фиксации прибыли негативно сказалось на ряде сегментов, обеспечивших рынку уверенный старт недели. Индекс полупроводниковых компаний PHLX снизился на 2,1% после двух сессий исключительно высоких результатов, потянув за собой вниз сектор информационных технологий (-1,1%). Акции крупнейших компаний «роста» также теряют в цене, в результате чего ETF Vanguard Mega Cap Growth просел на 1,1%, а сектор услуг связи (-1,3%) стал еще одним заметным аутсайдером.
Еще более сильное давление наблюдается в секторе товаров и услуг длительного полования (-1,7%): здесь опасения по поводу потребительских расходов усиливаются на фоне роста процентных ставок и высоких цен на энергоносители. В числе аутсайдеров группы оказались акции компаний туристической отрасли: значительные потери понесли Expedia Group и Airbnb — инвесторы опасаются, что ИИ-агент Muse от Meta Platforms может подорвать позиции существующих онлайн-платформ для организации путешествий.