Freedom разобрал результаты Nike, Carnival, IDT, Nvidia и Micron

Квартальные результаты и прогнозы крупнейших компаний вызвали разную реакцию инвесторов. Акции Nike снизились после предупреждения о дальнейшем падении продаж, тогда как бумаги Carnival выросли на фоне рекордной выручки. В новом инвестобзоре Freedom Broker аналитики также рассмотрели улучшение структуры прибыли IDT, расширение программы выкупа акций Nvidia и перспективы Micron.

Nike: слабый прогноз усилил давление на акции

Акции Nike (NYSE: NKE), производителя спортивной одежды и обуви, потеряли еще около 8% после публикации квартальных результатов и опустились до минимума с 2013 года.

В I квартале 2027 финансового года выручка сократилась на 4,3% год к году, до $11,21 млрд, оказавшись ниже ожиданий рынка. Продажи в Китае снизились на 22% в долларовом выражении. Аналитики также отмечают заметное падение прямых продаж.

Главным разочарованием стали прогнозы руководства. Компания не рассчитывает быстро стабилизировать бизнес: во II квартале ожидается снижение выручки примерно на 4%, а за весь финансовый год – на высокий однозначный процент. Это указывает на продолжение спада, несмотря на меры по восстановлению продаж.

Carnival: рекордная выручка поддержала котировки

Круизный оператор Carnival (NYSE: CCL) 29 сентября представил результаты III квартала 2026 финансового года. Выручка достигла рекордных $8,44 млрд.

Скорректированная прибыль на акцию составила $1,43 против ожидаемых $1,35. Скорректированная EBITDA – прибыль до процентов, налогов и амортизации с учетом корректировок – достигла $2,99 млрд. Оба показателя остались примерно на уровне прошлого года, несмотря на рост стоимости топлива на 36%.

Доходность круизных перевозок в постоянной валюте выросла на 2,4% при прежнем ориентире около 1,2%. Удельные расходы без учета топлива увеличились на 1,8% вместо ожидаемых 2,8%. Клиентские депозиты достигли рекордных для III квартала $7,6 млрд. В день публикации отчета акции поднялись на 13%.

Ранее Freedom Broker подтверждал рекомендацию «Покупать» по Carnival после результатов II квартала. Новые результаты показывают, что компания продолжает сочетать высокий спрос с контролем расходов.

IDT: более прибыльные направления увеличивают вклад в результат

IDT Corporation (IDT) предоставляет платежные и коммуникационные услуги, а также решения для розничной торговли.

В IV квартале 2026 финансового года выручка выросла на 7%, до $339 млн. Скорректированная EBITDA увеличилась на 22%, до $41,2 млн, а за год – на 17%, до $154,6 млн, превысив пересмотренный прогноз менеджмента.

Freedom выделяет изменение структуры прибыли. Доля направлений NRS, финансовых технологий и net2phone в совокупной EBITDA выросла с 46% до 53%, хотя они обеспечивают лишь около трети выручки. NRS предлагает кассовые и платежные решения для магазинов, а net2phone – облачные коммуникационные сервисы для бизнеса.

На 2027 финансовый год руководство прогнозирует рост скорректированной EBITDA примерно на 15%. Аналитики ожидают сохранения темпов развития NRS и дополнительного эффекта от расширения финансовых сервисов.

Nvidia: выкуп акций дополняет сильные операционные результаты

Nvidia (NVDA) 28 сентября увеличила лимит обратного выкупа акций на $150 млрд. Совокупный остаток программы достиг $235 млрд с исполнением до конца 2028 финансового года.

По оценке Freedom, решение отражает уверенность менеджмента в устойчивости спроса на ИИ и привлекательности собственных акций. Однако масштаб программы составляет лишь около 4,2% текущей капитализации компании.

Аналитики также обращают внимание на оценку бумаг: отношение цены к ожидаемой прибыли на ближайшие 12 месяцев находится более чем на 50% ниже среднего уровня за девять лет. Такая оценка выглядит умеренной относительно истории компании, но сама по себе не гарантирует роста котировок.

Micron: долгосрочные контракты укрепляют перспективы бизнеса

Производитель памяти Micron Technology (MU) 30 сентября представил сильные результаты IV квартала 2026 финансового года и прогноз на следующий квартал.

Выручка, валовая рентабельность и прибыль на акцию превысили ожидания рынка и ориентиры Freedom. Существенный вклад внес рост цен. Компания ожидает, что дефицит памяти в следующие два года будет острее, чем сейчас.

В Freedom считают важным расширение долгосрочных соглашений с клиентами. Их число достигло 26, а объем оставшихся обязательств по контрактам – $150 млрд. При этом увеличение поставок по-прежнему ограничено нехваткой производственных помещений.

Новые договоры заключаются по ценам ниже текущего, более дефицитного рынка. Поэтому инвесторам важно оценивать не только объем заказов, но и будущую рентабельность их исполнения.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.