Фондовые индексы США закрылись в минусе на опасениях вокруг инвестиций в ИИ

Фондовые индексы США закрылись 30 октября в минусе (S&P500: -1,82%), при этом Nasdaq Composite (-2,86%) зафиксировал самое значительное падение в процентном выражении с 5 июня, после выхода квартальных отчетов Intel и Amazon, усиливших опасения по поводу огромных расходов компаний, связанных с ИИ.

Технологический сектор S&P 500 зафиксировал самое значительное месячное падение в процентном выражении с марта 2025 года, а сектор коммуникаций с апреля 2022 года. Apple Inc. вернула себе звание самой дорогой компании в мире, потеснив Nvidia Corp. 

Разочаровывающее завершение недели подчеркнуло углубляющуюся коррекцию в ИИ-сфере на фоне ускоряющихся темпов расходов на инфраструктуру, ставя под сомнение обоснованность завышенных ожиданий роста и способность компаний превратить высокий спрос в прибыль. Хотя защитные секторы продолжили привлекать интерес покупателей, массовая распродажа сегодня показала, что ротация капитала в ущерб технологическим акциям больше не обеспечивает достаточной поддержки, чтобы предотвратить существенные потери на рынке в целом.

Сезон отчетности за 3-й кв. прошел уже более чем наполовину, поскольку отчеты представили 299 компаний из S&P 500. Согласно данным LSEG, 82% из них превзошли консенсус-прогнозы. Аналитики теперь ожидают роста прибыли S&P500 на 31,6% по сравнению с прошлым годом.

Казначейские облигации в какой-то мере привлекли покупателей в качестве «безопасной гавани», несмотря на высокие цены на нефть, что оказало определенную поддержку сегментам рынка, чувствительным к изменению процентных ставок. Доходность 2-летних облигаций снизилась на 7 б.п. до 4,59% (-9 б.п. за неделю), а доходность 10-летних бумаг снизилась на 6 б.п. до 4,93% (-6 б.п. за неделю).

Доллар США немного понизился по отношению к крупнейшим мировым валютам под давлением снижающейся доходности облигаций, в то время как иена снова укрепилась после того, как Банк Японии оставил ставки без изменений и улучшил прогноз по инфляции. Курс евро в свою очередь понизился до уровня $1,1165 (-0,14%). 

Котировки нефти выросли на фоне напряженности на рынке в связи с возможной эскалацией военного конфликта на Ближнем Востоке после промежуточных выборов в США, а нападение на танкер в Ормузском проливе, заявления хуситов о новых атаках на саудовские нефтеперерабатывающие заводы и украинский удар по российскому нефтеперерабатывающему заводу усилили опасения относительно поставок. Декабрьский фьючерс на нефть марки Brent закрылся на отметке $117,64 за баррель (+2,4%), прибавив за месяц 14%. Декабрьский фьючерс на нефть марки WTI закрылся на уровне $104,2 за баррель (+2,1%), что соответствует месячному росту на 15%.

Цена на золото с ближайшим сроком поставки в Нью-Йорке упала на 3,29% до $3885,70 за тройскую унцию, потеряв за месяц 6,49%. Это минимум закрытия с 3 октября 2025 года. Цена на серебро упала на 5,9% до $49,097 за тройскую унцию, что является минимумом с 7 ноября прошлого года. Усиление продаж золота могло быть также частично связано хакерской атакой на криптовалюту, спровоцировавшей бегство в наличные.