Фондовые индексы США снижаются на фоне ожидания повышений ставки

Фондовые индексы США снижаются в ходе сессии 10 ноября (S&P500: -0,92%), после того, как данные по инфляции за октябрь оказались выше ожиданий, а один из ключевых представителей ФРС намекнул на возможность повышения ставок на полпроцента в следующем месяце.

Индекс потребительских цен без учета продовольствия и энергоносителей вырос в октябре на 0,3% по сравнению с предыдущим месяцем, превысив прогнозы третий месяц подряд. Общий уровень цен подскочил на 0,4%.

Одним из основных факторов давления сегодня также является NVIDIA, акции которой снижаются второй день подряд из-за неопределенности, вызванной скандальной связью генерального директора Дженсена Хуанга с предполагаемой китайской шпионкой. Следующий отчет о финансовых результатах компании запланирован на 17 ноября, что станет еще одним существенным катализатором в краткосрочной перспективе, в то время как акции компании торгуются на многомесячных минимумах.

Распродажа на фондовом рынке сегодня распространилась за пределы технологических компаний и мегакапов, хотя под поверхностью по-прежнему наблюдается некоторый интерес инвесторов к ротации портфелей. Секторы потребительских товаров, финансовый и энергетический демонстрируют относительную устойчивость в индексе S&P500 на фоне общей слабости рынка.

На Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE) количество акций в минусе, превышает количество растущих более чем в два раза, а на Nasdaq — почти в три раза. При этом на обеих биржах преобладает снижение объемов торгов. Такая динамика подтверждает в целом слабый характер сессии, при этом технологический сектор по-прежнему остается наиболее явным источником давления на индексы.

Доходность казначейских облигаций по-прежнему тесно связана с реакцией фондового рынка. Доходность 10-летних облигаций выросла на 13 б.п. до 5,0%, что отражает опасения по поводу того, что инфляция не снижается в достаточной степени с точки зрения ФРС. Согласно инструменту CME FedWatch, после публикации отчета по индексу потребительских цен (CPI) рынок уже полностью учёл в ценах повышение ставки на 25 б.п. до 4,00–4,25% на декабрьском заседании FOMC, а вероятность повышения на 50 б.п. оценивается в 11,5%.

Примечательно, что член Совета управляющих ФРС Уоллер и президент ФРБ Далласа Логан упомянули о возможности применения более агрессивных мер по ужесточению денежно-кредитной политики, чтобы вернуть инфляцию к целевому уровню в 2%.