Двухнедельный обзор фондовых рынков №320 Страсти улеглись

 

Daimler Truck Holding AG

Тикер на Xetra: DTG

Текущая цена: 39,71 евро

Целевая цена: 43,9 евро

Потенциал роста: 10,5%

Динамика акций DTG на Xetra

Причины для покупки:

Финансовые результаты и прогнозы. Менеджмент Daimler Truck скорректировал ориентир по поставкам большегрузных автомобилей класса 8 в Северной Америке с 280–320 тыс. до 260–290 тыс. единиц. Прогноз продаж Trucks North America пересмотрен со 180–200 тыс. до 155–175 тыс. при стабильном гайденсе по прибыльности от 11% до 13%, что доказывает устойчивость североамериканского бизнеса. Из-за неопределенности в отношении внешнеторгового курса США и его влияния на перспективы экономики, а также связанными с этим рисками руководство ожидает скорректированную рентабельность собственного капитала (ROE) от финансовых услуг в пределах 6–8% (предыдущий прогноз: 8–10%). Для всех остальных сегментов ориентиры на 2025 год оставлены без изменений. Компания рассчитывает на сохранение операционной стабильности и прогнозирует скорректированную рентабельность продаж своей продукции в диапазоне 8–10%. Обновленный прогноз на 2025 финансовый год зависит от дальнейших макроэкономических и геополитических событий. Он основан на предположении, что Daimler Truck может продолжать работать в рамках соглашения между США, Мексикой и Канадой (USMCA). Дальнейшие потенциальные финансовые последствия от продолжающихся обсуждений китайского бизнеса не учитываются.

Рекомендации ведущих инвестдомов. Акции DTG покрывает 21 инвестбанк, из которых  11, в том числе RBC Capita (таргет: 47 евро), Citi (таргет: 45 евро) и Morgan Stanley (таргет: 46 евро), дают рекомендацию «покупать», семь — «держать», три — «продавать». Средняя целевая цена по бумаге — 43,9 евро.

Техническая картина. Котировки DTG в конце апреля пробили наклонный нисходящий канал и поднялись до 41 евро. На текущий момент акции близки к сопротивлению на отметке 41,5 евро, в случае ее пробоя вероятен рост до 45 евро.