Двухнедельный обзор фондовых рынков №344. Ставка на технооптимизм

Суть идеи

Стратегия покупки опциона call со страйком $175 основана на прогнозе продолжения активного восходящего движения котировок Nebius (NBIS). Компания остается одним из наиболее перспективных представителей ИИ-инфраструктуры. Спрос на ее решения подтверждается крупными контрактами, а также планами на строительство дата-центра мощностью 310 МВт в Финляндии. Масштабная программа расширения финансируется при поддержке NVIDIA, инвестировавшей в компанию $2 млрд. Высокая доля позиций на продажу (short interest) создает дополнительный потенциал роста при сохранении позитивной конъюнктуры. Риски связаны с ухудшением новостного фона или настроений вокруг ИИ-тематики, анонсами крупных капзатрат и зависимостью от доступа к финансированию. Еще одним неблагоприятным фактором может стать временной распад, работающий против позиции при боковой динамике базового актива или коррекции.

Управление рисками

Если на дату экспирации, 18 июня, цена базового актива окажется выше $175, но ниже $198,8, инвестор получит убыток, который будет варьироваться в зависимости от фактического уровня котировки. При цене базового актива ниже $175 этот убыток составит максимальные $2380 (соответствует цене уплаченной премии). При стоимости базового актива выше точки безубыточности $198,8 позиция начнет приносить прибыль. Базовый сценарий по сделке предполагает удержание позиции до достижения целевой цены премии $40,7.

Параметры сделки

График прибыли/убытка и контрольные точки в сделке