Двухнедельный обзор фондовых рынков №347. В потоке новостей

Суть идеи

Агрессивная ставка на восстановление AST SpaceMobile (ASTS) после распродажи в космическом секторе через покупку опциона call. Эта коррекция была частично обусловлена IPO SpaceX (SPCX), когда некоторые инвесторы перекладывали средства из относительно небольших компаний в очень крупную и ликвидную. Среди драйверов роста котировок AST предстоящие запуски BlueBird, успешное подтверждение графика развертывания сети, разрешение FCC, партнерства с крупными операторами связи и высокий уровень коротких позиций. Последний фактор способствует повышению волатильности. По данным Finviz, short float превышает 30%, поэтому позитивные новости могут привести не только к активизации покупок, но и к закрытию части коротких позиций.

Ключевые риски

Конкуренция со стороны SpaceX и Starlink, разочаровывающие результаты запусков, высокая доля шортов, временной распад, который будет работать против позиции в случае отсутствия выраженной восходящей динамики и затяжного боковика.

Управление позицией

Если на дату экспирации, 21 августа, цена базового актива окажется выше $85, но ниже $102.05, инвестор получит убыток, размер которого будет зависеть от фактического уровня котировки. При стоимости базового актива ниже $85 убыток достигнет максимальных $1705. При проходе котировки выше точки безубыточности $102,5 позиция начнет приносить прибыль. Базовый сценарий по сделке — удержание позиции до достижения целевой цены премии $30.

Параметры сделки

График прибыли/убытка и контрольные точки в сделке