Финансист №2 (26) 2022

На фондовом рынке, как и на любом другом, есть спрос и предложение. Они отображаются на графиках линиями, которые являются одними из самых важных показателей как для трейдеров, так и для инвесторов.

В основе многих методов анализа рынка лежат научные принципы, но рынок бывает нерациональным и не всегда основывается на аналитике. Трейдеры в результате внимательно следят за одной и той же ценой, но реагируют на нее по-разному. Поэтому очень важно иметь свою инвестиционную философию и выстроить собственную торговую систему. Это даст вам преимущество, которое позволит получать на рынке больше прибыли, по сравнению с теми, у кого ее нет.

Взаимодействие спроса и предложения

По мере того, как растет предложение определенной ценной бумаги, она обесценивается. С другой стороны, спрос отражает то, насколько актив популярен среди покупателей. Чем выше интерес к ценной бумаге – тем выше на нее цена. По сути, спрос и предложение – это рыночные механизмы, которые отражают заинтересованность участников фондового рынка либо потерю такого интереса к той или иной акции. Эти механизмы работают везде, вне зависимости от того, о каком рынке идет речь.

Спрос и предложение можно представить в виде линий. Они обычно называются линиями поддержки (спроса) и сопротивления (предложения) и являются сильными инструментами технического анализа, которые помогают выстраивать успешные торговые сделки.

Уровень поддержки (линия поддержки)

Уровень поддержки (спроса) всегда располагается снизу графика движения цены. На данном уровне потенциальные покупатели рассчитывают, что предложение уступит спросу в этой ценовой зоне, т.е. покупок будет больше, чем продаж.

Уровень поддержки на примере графика компании Apple.
Источник: ru.tradingview.com

Поэтому снижение цены должно остановиться в этой зоне, после чего произойдет восходящее движение.

Проще говоря, когда цена доходит до уровня поддержки, начинается вал покупок, что, в свою очередь, позитивно отражается на динамике цены.

Уровень сопротивления (линия сопротивления)

Данный уровень отражает поведение продавцов, которое выражено на графике зонами скопления ордеров на продажу. Как правило, на уровне сопротивления цена не пробивается на протяжении определенного периода времени. Если она довольно высока, по мнению участников рынка, то по достижении этой зоны начинаются массовые продажи. Проще говоря, на уровне сопротивления ордеров на продажу больше, чем на покупку.

Уровень сопротивления на примере графика компании Apple.
Источник: ru.tradingview.com

Почему мнение продавцов или покупателей совпадает на определенном ценовом уровне?

В техническом анализе считается, что дело в прогнозе, над которым работает большое количество трейдеров, применяя один и тот же инструмент. Этот прогноз и отражается на графиках в виде соответствующих уровней.

По такому же принципу работают и другие популярные инструменты технического анализа. Это говорит о том, что участники рынка по большей части повторяют свои же действия, отражая то поведение, которое имело место быть в определенный период времени. Важно знать, что на фондовом рынке существует два основных правила: «Покупай дешевле, продавай дороже», если вы на стороне покупателей, но если вы продавец, то работает правило – «Продавай дороже, покупай дешевле». Таким образом, каждый пункт отражает победу той или иной стороны.

Всему этому можно научиться как самостоятельно, так и под руководством профессионалов.

Во Freedom Academy мы создали многоуровневую систему обучения по инвестированию и трейдингу. Актуальное расписание учебных программ доступно на сайте ffin-edu.com.