Четыре идеи аналитиков Freedom Broker для вложений прямо сейчас 

В новом двухнедельном обзоре эксперты Freedom Broker выделяют четыре акции с рекомендацией «Покупать» и потенциалом роста от 14% до 36%. В числе наиболее привлекательных идей — Alibaba Group (BABA) и NIKE (NKE): целевые цены аналитиков предполагают рост котировок примерно на 36% от уровней на момент публикации обзора. В список также вошли Alphabet (GOOGL) и ServiceTitan (TTAN), для которых эксперты видят потенциал соответственно 16,4% и 14,1%. Подробнее читайте в двухнедельном обзоре фондовых рынков №351.

NIKE: восстановление бизнеса становится главным драйвером

NIKE (NKE) — крупнейший мировой производитель спортивной обуви, одежды и экипировки. Компания проходит период перестройки бизнеса под руководством нового CEO Эллиотта Хилла: стратегия направлена на улучшение продуктового портфеля, восстановление бренда и возвращение к устойчивому росту.

Последний отчет NIKE, опубликованный 30 июня 2026 года, показал годовая выручка за финансовый 2026 год составила $46,4 млрд, практически без изменения год к году. В IV квартале выручка снизилась на 1%, до $11 млрд.

При этом структура продаж дает первые признаки улучшения. Оптовая выручка в квартале выросла на 4%, до $6,6 млрд, тогда как NIKE Direct сократилась на 7%, до $4,1 млрд. Наиболее заметное давление сохранялось в Большом Китае и регионе EMEA, а Северная Америка демонстрировала более устойчивую динамику.

Главным позитивным фактором стала прибыльность. Валовая маржа увеличилась на 890 базисных пунктов, до 49,2%. Чистая прибыль составила $1,1 млрд, увеличившись на 407% год к году, а разводненная прибыль на акцию достигла $0,72.

Для аналитиков ключевой инвестиционный аргумент заключается не столько в уже достигнутом росте прибыли, сколько в возможности разворота операционных показателей после периода перестройки. Компания сокращает расходы, обновляет продуктовый портфель и делает ставку на восстановление конкурентоспособности бренда.

Целевая цена — $55 против $40,5 на момент обзора, потенциал роста — 35,77%. 

Alibaba: ставка на ИИ и ускорение Cloud

Alibaba Group Holding Limited (BABA) — китайская технологическая компания, развивающая электронную коммерцию, облачные сервисы, логистику и цифровые финансовые и потребительские решения. Одним из ключевых направлений роста сейчас становится Cloud Intelligence Group, где компания активно инвестирует в инфраструктуру и ИИ.

По итогам квартала, завершившегося 31 марта 2026 года, выручка Alibaba выросла на 3% год к году, до 243,4 млрд юаней ($35,3 млрд). Особенно сильную динамику показал облачный бизнес: внешняя выручка Cloud Intelligence Group ускорилась на 40%, а доходы от продуктов, связанных с ИИ, росли трехзначными темпами уже 11-й квартал подряд.

При этом компания находится в фазе масштабных инвестиций. Скорректированная EBITA в квартале снизилась на 84%, до 5,1 млрд юаней ($740 млн), поскольку Alibaba наращивает расходы на технологические проекты, сервис быстрой доставки и пользовательский опыт. Чистая прибыль, напротив, выросла на 96%, до 23,5 млрд юаней ($3,4 млн), однако скорректированная чистая прибыль практически обнулилась — снизилась на 100%, до 86 млн юаней ($12 млн).

Целевая цена аналитиков — $170 за акцию против $125,2 на момент обзора. Потенциал роста — 35,76%.

Alphabet: ИИ превращается в полноценный двигатель прибыли

Alphabet (GOOGL) — технологический холдинг, объединяющий Google Search, YouTube, Google Cloud, Android и масштабные проекты в области искусственного интеллекта. По мнению аналитиков Freedom Broker, главное изменение в инвестиционной истории компании заключается в том, что ИИ постепенно становится не только объектом крупных инвестиций, но и источником роста выручки.

Во II квартале 2026 года выручка Alphabet выросла на 20%, почти до $110 млрд. Наиболее сильным звеном оказался Google Cloud: его выручка увеличилась сразу на 82%, до $24,8 млрд, а операционная прибыль — до $8,8 млрд. 

Основной рекламный бизнес также сохраняет темпы роста. Выручка Google Services увеличилась на 15%, до $94,5 млрд, а рекламная выручка — на 14%, до $81,6 млрд. Доходы Google Search & other выросли на 17%, до $63,3 млрд. YouTube также продолжил расширять рекламную выручку — показатель увеличился на 13%, до $11,1 млрд.

При этом аналитики обращают внимание на обратную сторону ИИ-бумa: капитальные расходы Alphabet почти удвоились — с $22,4 млрд до $44,9 млрд за квартал. В результате свободный денежный поток стал отрицательным и составил $5,9 млрд: капитальные расходы Alphabet достигли $44,9 млрд, превысив денежный поток от операционной деятельности в размере $39,1 млрд. 

Компания повысила прогноз капитальных расходов на 2026 год до $195–205 млрд. Целевая цена — $400 против $343,5 на момент обзора. Потенциал роста — 16,43%. 

ServiceTitan: цифровизация отрасли поддерживает двузначный рост

ServiceTitan (TTAN) — разработчик облачного программного обеспечения для компаний из сферы услуг и подрядчиков. Платформа помогает управлять продажами, заказами, финансами, персоналом и взаимодействием с клиентами, переводя традиционно менее цифровизированный сектор на современные SaaS-решения.

Последний отчет компания опубликовала 4 июня 2026 года — по итогам первого квартала финансового 2027 года. Выручка ServiceTitan выросла на 25%, до $268,8 млн, а объем транзакций через платформу (GTV) увеличился на 23%, до $21,7 млрд.

При этом компания продолжает улучшать операционную эффективность. GAAP-убыток от операционной деятельности сократился с $49,5 млн годом ранее до $25,8 млн, а скорректированная операционная прибыль выросла с $16,2 млн до $40,8 млн. Скорректированная операционная маржа увеличилась с 7,5% до 15,2%.

Менеджмент ожидает выручку за весь финансовый 2027 год на уровне $1,13–1,14 млрд, а скорректированную операционную прибыль — $142–147 млн. Отдельным драйвером роста аналитики считают развитие агентной операционной системы Agentic Operating System и расширение использования решений флагманского пакета услуг на базе ИИ Max. Целевая цена — $105 против $92 на момент обзора. Потенциал роста — 14,13%. 

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.