Financier №1 (29) 2023

В 2022-м страна столкнулась с серьезными вызовами. Среди них беспорядки в Алматы в начале года, затем эскалация российско-украинского конфликта, разгон инфляции и повышение ключевой ставки, угроза вторичных санкций, массовая иммиграция россиян и многое другое. Однако банковский сектор Казахстана отреагировал на столь серьезные и на первый взгляд неблагоприятные события ростом финансовых показателей и даже улучшением качества кредитных портфелей. Чего ждать от финансистов дальше?

Доходная сфера

Вначале — немного сухой статистики. Общие активы банков Казахстана выросли на 19%, до 44,6 трлн тенге, кредитный портфель увеличился почти на 20% при повышении совокупной чистой прибыли на 13%, до 1,47 трлн тенге (+13% г/г).

Усиление геополитической напряженности в Восточной Европе стало начальным звеном в длинной цепочке событий, которые повлияли на финансовый сектор. Ослабление тенге вынудило Нацбанк поднять базовую ставку с 9,75% в декабре 2021-го до 16,75% годом позднее. В итоге у банков выросли затраты на обслуживание вкладов, но одновременно увеличились и процентные доходы кредитного портфеля. Другой позитивный фактор, связанный с возросшей волатильностью обменного курса, — взлет доходов от дилинговых операций. Этот сегмент принес казахстанским банкам рекордные 547 млрд против 186 млрд тенге годом ранее.

Деньги за людьми

Еще одним важным событием стали две волны массового притока в Казахстан иностранцев. Первая из них привела к тому, что с 24 февраля по 8 апреля резиденты России и Беларуси открыли 11 940 банковских счетов. О второй, осенней и более массовой волне можно судить лишь по данным на 10 октября прошлого года. Тогда сообщалось, что остатки по вкладам и текущим счетам граждан России, включая индивидуальных предпринимателей, увеличились со 145,6 млрд тенге в начале года до 678,2 млрд. Несмотря на впечатляющий рост в абсолютном выражении, доля средств россиян в совокупных вкладах физлиц Казахстана остается относительно невысокой. За указанный период она расширилась с 1,1% до 4,6%.

Тем не менее количество российских клиентов за 10 месяцев более чем удвоилось, достигнув 273 тыс. Объем денежных переводов из России увеличился почти в семь раз — до 357 млрд тенге. В некоторые месяцы этот рост превышал 1000% годовых.

Смена лидеров

С банковского рынка страны ушли российские «дочки» Сбербанка и Альфа-Банка, занимавшие второе и 11-е места по размеру активов. Первая из этих организаций была выкуплена государственным холдингом Байтерек и преобразована в Bereke Bank, которому, впрочем, «по наследству» перешел и подсанкционный статус, ограничивающий развитие фининститута. Вторая организация была приобретена Банком ЦентрКредит (БЦК).

Новинки на рынке

Ипотечный рынок кардинально изменился после запуска Банком Фридом Финанс Казахстан цифровой ипотеки. За первые четыре месяца 2022 года финансовая организация заняла первое место по объему одобренных кредитов по ипотечной госпрограмме «7-20-25», а доля банка в этом сегменте выросла до 40%.

Также стоит отметить успехи финтеха Kaspi.kz, активно наращивающего обороты на своем цифровом маркетплейсе. В ноябре объем продаж в натуральном и денежном выражении увеличился на 130% и 50% относительно предыдущей акции Kaspi Жума (всенародный праздник выгодных покупок в рассрочку от Kaspi.kz) в июне.

Лидеры и аутсайдеры

Несмотря на позитивный в целом для сектора год, акции публичных казахстанских банков показали неоднозначную динамику. Только котировки БЦК выросли на 61% на фоне выгодного приобретения дочернего филиала Альфа-Банка по цене ниже балансовой стоимости. Расписки Kaspi.kz и Халык Банка на Лондонской фондовой бирже подешевели на 38% и 33% соответственно. Отчасти этот результат определили общие пессимистичные настроения на рынках. Так, европейский индекс STOXX 600 за год снизился на 13%. Кроме того, иностранные инвесторы негативно отреагировали сначала на январские волнения внутри страны, а потом и на эскалацию конфликта в Восточной Европе, поскольку Kaspi.kz намеревался расширяться на украинском рынке.

С оптимизмом в будущее

Насыщенный геополитическими событиями 2022 год казахстанские банки пережили без серьезных потерь, сумев даже улучшить ключевые финансовые показатели и поддержать качество кредитного портфеля. В 2023 год все банки, кроме реструктурируемого Bereke Bank, вошли с крепким финансовым фундаментом. Система приспособилась к массовому наплыву нерезидентов и настроила комплаенс-контроль на должном уровне, не давая западным странам серьезных поводов подозревать казахстанские организации в обходе санкций.

При этом ожидаемое снижение инфляции и, как следствие, ставок позволит сократить процентные расходы и увеличить кредитование экономики. Значит, финансовую отрасль страны вполне может ждать еще один хороший год.