Двухнедельный обзор фондовых рынков №341. Очевидное невероятное

Суть идеи

Тактическая ставка на рост котировок биржевого фонда IBIT в горизонте около восьми недель через покупку опциона call. Идея опирается на сочетание притоков средств в ETF на биткоин и попытки отскока от зоны поддержки по BTC/IBIT при сохраняющемся интересе к альтернативным активам в условиях геополитической неопределенности. Ключевым остается сценарий, при котором базовый актив продолжит восстановление без затяжного боковика.

Инвестиционные тезисы

• Ускорение притока инвестиций в спотовые биткоин-ETF усиливает спрос на базовый актив и создает для него устойчивый драйвер роста. 
• IBIT/BTC пытается оттолкнуться от зоны поддержки, а направленное восстановление наиболее благоприятно для стратегии long call. 
• Диверсификация инвестиций за счет ликвидных инструментов с экспозицией на криптоактивы.

Управление рисками

Если на дату экспирации, 15 мая, цена базового актива окажется выше $90, но ниже $104,58, инвестор получит убыток, который будет варьироваться в зависимости от фактического уровня котировки. При стоимости базового актива менее $90 убыток достигнет максимума и будет равен размеру уплаченной премии $1458. При превышении базовым активом точки безубыточности $104,58 позиция начнет приносить прибыль. Базовая идея предполагает ее удержание до достижения $2800.

Параметры сделки

График прибыли/убытка и контрольные точки в сделке