Финансист №2 (34) 2024 

В мире финансов, где каждый инвестор стремится разгадать «код успеха», особое внимание приковано к прорывным технологиям — их еще называют Deep Technology или Hard Technology.

В 2024 году стратегические инвесторы активно следят за проектами в сфере искусственного интеллекта.

Но не только. Инвестиции привлекаются в квантовые технологии, возобновляемые источники энергии, переработку и ресайклинг, умные сети, хранение и консервацию энергии, роботизацию, а также биотехнологии и фармацевтику (клеточная и генная терапия, персонализированная медицина и анализ больших данных).

И денег эти проекты получают заметно больше, чем еще год назад. По данным Crunchbase, выборка из 10 тыс. самых многообещающих стартапов в сфере искусственного интеллекта и упомянутых выше направлений в 2023-м привлекла более $54,1 млрд против $21,7 млрд в 2022-м, что эквивалентно росту на 149%.

Активы Global X Artificial Intelligence & Technology ETF (AIQ), крупнейшего биржевого фонда, делающего ставку на искусственный интеллект и большие данные, приближаются к $1,7 млрд

Более того, венчурные инвесторы сейчас гораздо более щедры, чем были в период предыдущей волны инноваций, в 2000-х. Впрочем, возможно, современные разработки сами по себе требуют куда больших сумм. Например, объем финансирования в посевном раунде* у Facebook (META) и Tesla (TSLA) в 2004 году составлял $500 тыс. и $7,5 млн соответственно. Для сравнения: в 2024 году размер капитала, привлеченного на таких стадиях, может превышать $100 млн. В качестве примера приведем компанию Inflection AI, разработавшую обучающийся чат-бот Pi. В 2023 году Inflection AI была профинансирована на $225 млн.

*В посевном раунде инвестиции привлекаются для создания рыночной версии продукта

Вот еще несколько deep-tech-стартапов, которые недавно привлекли инвестиции. Нидерландский проект из сферы квантовых вычислений QuantWare разрабатывает оборудование для решения сверхсложных задач, требующих повышенных мощностей. Компания в этом году получила $6 млн от таких инвесторов, как государственный фонд поддержки прорывных инноваций European Innovation Council, а также от частных фондов QDNL Participations и FORWARD.ONE.

Другой нашумевший стартап из сферы ИИ под названием GPTZero привлек $3,5 млн в посевном раунде в 2023 году. Он создан студентом Принстонского университета для распознавания синтетически сгенерированных текстов: инструмент GPTZero может обнаружить контент, созданный языковыми моделями.

Следующие стадии инноваций

В числе более зрелых компаний, уже имеющих свой продукт и занимающих определенную долю рынка, интересны CMR Surgical и Universal Hydrogen, которые в очередном инвестраунде получили $164 млн и $82 млн соответственно. Британская CMR Surgical готовится осуществить прорыв в хирургии, разработав роботизированную систему для малоинвазивных операций. Среди инвесторов проекта SoftBank Vision Fund, Cambridge Innovation Capital и китайский ИТ-гигант Tencent. Калифорнийская Universal Hygrogen занимается разработкой технологий для использования водорода в качестве топлива для коммерческих авиаперевозок, в этот стартап инвестируют American Airlines, Toyota Ventures и Airbus Ventures.

Кроме государственных и эндаумент-фондов**, корпоративных венчурных инвесторов в сферу deep-tech, конечно же, вкладывают заметные средства владельцы крупнейших компаний — Джефф Безос (Amazon), Илон Маск (Tesla), Рид Хоффман (Greylock Partners), Питер Тиль (Founders Fund). В частности, Тиль был ранним инвестором Palantir Technologies, а Безос финансирует через фонд Bezos Expeditions такие стартапы, как Perplexity AI и NotCo. Хоффман участвует в капитале упомянутой выше компании Inflection AI и верит, что она совершит революцию.

**Фонды университетов

Активность венчурных инвесторов и растущий размер их денежных вливаний ясно показывают: крупные технологические достижения еще впереди.