Двухнедельный обзор фондовых рынков №322
Инвестициялық идея. RWE AG: Қуатты бастау
Бірінші тоқсанның табысты аяқталуы RWE акцияларындағы өсу әлеуетін іске асыруға ықпал етеді
Cатып алу себептері:
Жыл басындағы күшті нәтижелер. Электр энергиясын өндіру мен бөлуге мамандандырылған RWE AG түзетілген EBITDA-ның бірінші тоқсаны үшін 1,3 млрд еуро мөлшерінде есеп берді, ал түзетілген таза пайда 500 млн еуро болды. Компания 1,5 млрд еуро көлеміндегі акцияларды кері сатып алу бағдарламасын белсенді іске асыруда. Nordseecluster және Thor қайраңдық жобаларының 49% акцияларын сату эмитентке ақшалай инвестицияларды шамамен 4 млрд еуроға қысқартуға мүмкіндік берді. Қаңтардан наурызға дейін 500 мегаватт жер үсті жел және күн электр станциялары пайдалануға берілді, олардың есебінен компанияның 95% -дан астам жеткізілімі жүзеге асырылады. 2025 жылға арналған болжамға 4,55-5,15 млрд еуро диапазонында түзетілген EBITDA, 1,3-1,8 млрд еуро шегінде түзетілген таза пайда және 1,8-2,5 еуро мөлшерінде түзетілген EPS енгізіледі.
Жетекші инвестициялық банктердің ұсынымдары. Бүгінгі күні RWE 25 инвестициялық банкті жабады, оның ішінде 21, оның ішінде Barclays (таргет: 45 еуро), Grupo Santander (таргет: 49 еуро) және HSBC (таргет: 40 еуро), оның акцияларын сатып алуды ұсынады, үшеуі ұстауды және біреуін ғана сатуды ұсынады. Бұл қағаз бойынша орташа нысаналы баға — 41,74 еуро.
Техникалық картина. RWE акциялары мамыр айының ортасында 31 еуроны қолдаудан ауытқып, өсіп келе жатқан арнада қозғалысын жалғастыруда. Қазіргі таңда баға белгіленімдері 36 еуро шамасында қарсылыққа жақындады, ол бұзылған жағдайда 38-39 еуро диапазонында өсуі мүмкін.