Финансист №2 (30) 2023
Наталья Харлашина
Мировые финансы изнутри
Банкротство американского банка Lehman Brothers с активами $680 млрд стало одним из ключевых событий, вызвавших мировой финансовый кризис 2008 года.
С тех пор власти США и Европы, опасаясь повторения потрясений 15-летней давности, не допустили падения ни одного крупного банка. Даже швейцарский Credit Suisse с активами $1,3 трлн (на конец 2022 года) был спасен путем поглощения своим давним конкурентом UBS и получил гарантии со стороны швейцарского ЦБ на десятки миллиардов долларов.
Падение мировой экономики в ковидном 2020-м также было остановлено печатным станком мировых центробанков, буквально раздавших триллионы долларов населению и компаниям для стимулирования спроса.
Получается, теперь любая серьезная проблема решается масштабными вливаниями денежной массы. У такой политики есть обратная сторона — повсеместный рост инфляции и, как следствие, процентных ставок. А дальше может наступить рецессия или, что хуже, стагфляция.
В таких условиях кардинально меняется отношение к банкам и деньгам. Появляются новые формы товарно-денежных отношений. Эти тренды мы решили обсудить на страницах очередного номера «Финансиста».
Мы изучили проблемы банковской системы Соединенных Штатов и последствия падения малых и средних банков для мировой финансовой системы, разобрали влияние высокой инфляции, криптовалют и дедолларизации на глобальные денежные потоки. Рассмотрели альтернативные SWIFT платежные системы, причины их появления, подробно описали, как происходят межбанковские переводы и зачем центробанки разных стран разрабатывают цифровые версии национальных валют, а также выяснили, есть ли в этих трендах угроза гегемонии Visa и Mastercard.
Отдельный материал выделили под бюджетный кризис в Штатах, связанный с необходимостью в очередной раз поднять потолок госдолга. Хотя новое соглашение и не решает проблему дисбаланса американской финансовой системы, оно позволило избежать катастрофы исторического масштаба — дефолта страны.
Аналитики Freedom Finance Global и приглашенные эксперты поделились своим видением развития мировой экономики и выбрали активы, которые наиболее интересны для инвестиций в период высокой инфляции.
Звездой номера стал продюсер и режиссер Тимур Бекмамбетов, рассказавший о своем отношении к деньгам и перспективах развития мирового кинематографа.