Financier №3 (27) 2022

Производство еды считается консервативной отраслью. Обычно крупные компании имеют ряд узнаваемых якорных брендов, рецептура которых характеризуется постоянством. Однако смена потребительских предпочтений заставляет даже огромные корпорации учитывать веяния времени.

Сегодня в ряды самостоятельных потребителей все активнее вливаются зумеры — представители поколения, рожденного, как считают демографы, с 1997-го по 2012 год. Эти ребята придают особое значение здоровому питанию, активно занимаются спортом, чаще и охотнее заводят домашних питомцев и готовы тратить на них солидные средства. Благодаря этим склонностям молодых потребителей появился импульс к развитию ряда продуктовых направлений. О них мы и расскажем в этой статье.

Спортивное питание: ставка на женщин

Согласно исследованию Verified Market Research, объем мирового рынка спортивного питания в 2021 году оценивался в $40 млрд, а через семь лет достигнет $66 млрд, увеличиваясь в среднем на 7,9% в год. Основные игроки этого сегмента — Tirlán Co-operative Society (ранее называлась Glanbia plc; GL9), PepsiCo (PEP), Muscle Pharm Corporation (MSLP), Coca-Cola Company (KO), Clif Bar & Company, Multipower и другие.

Рост благосостояния граждан в развитых и развивающихся странах, интерес к собственному здоровью и, как следствие, увеличение числа фитнес-клубов, а также активное использование пищевых добавок можно отнести к ключевым факторам развития рынка.

Хотя основными потребителями спортивного питания сейчас являются молодые мужчины, женское направление считается более перспективным. Внимание крупных игроков рынка, таких как упомянутые выше Tirlán Co-operative Society, PepsiCo и Coca-Cola, направлено на разработку и включение в ассортимент жидких аналогов сухих добавок, которые пользуются большей популярностью у женской аудитории.

Транснациональные корпорации расширяют свои портфели брендов за счет приобретения небольших частных производителей. Так, в апреле 2019 года Hormel продала свой протеиновый бизнес CytoSport компании PepsiCo за $465 млн. Год назад Coca-Cola совершила крупнейшую сделку в своей истории, приобретя за $5,6 млрд производителя спортивных напитков Bodyarmor.

Корма для домашних животных: вкус и качество

Коронавирусная пандемия подстегнула спрос на домашних питомцев. Поскольку во время карантина открылась возможность постоянно работать из дома, многие наконец смогли позволить себе завести кошку или собаку. Согласно отчету, опубликованному ведущим производителем кормов Mars Petcare, продажи этой продукции подскочили на 6,5% с февраля по май 2020 года.

Ожидается, что рост числа владельцев домашних животных во всем мире, особенно в развивающихся регионах, станет одним из основных драйверов расширения рынка. Урбанизация и все ярче проявляющаяся у горожан склонность относиться к домашним любимцам как к членам семьи, заботясь об их здоровье, побуждают хозяев выбирать самые качественные корма. В результате усиливается спрос на продукцию более маржинальных премиальных брендов.

Ключевые глобальные игроки сосредоточены на выпуске разнообразных продуктов питания с учетом породы, темперамента и возраста домашних животных. Продукты премиум-класса производят General Mills (GIS), Nestle (NESN) и Mars. Например, в ноябре 2020 года Purina (дочерняя структура Nestle) начала продавать корм для домашних животных, созданный из альтернативных белков, получаемых из насекомых, а также из растительных протеинов, которые входят в состав соевых бобов и проса. В свою очередь, General Mills запустила новую линейку кошачьих кормов Tastefuls, которые поддерживают когнитивные функции питомца.

Компании активно конкурируют между собой за огромный рынок, оцениваемый в $110,53 млрд. По прогнозам экспертов, опрошенных FactSet, сегмент питания для домашних животных к 2029 году достигнет $163,7 млрд, ежегодно увеличиваясь на 5,11%.

Энергетические напитки: пьют все

Энергетики — популярный продукт у потребителей разных возрастов. Их ассортимент достаточно широк, каждый продукт имеет свою уникальную рецептуру, но в состав любого такого напитка обязательно входит кофеин. В то же время энергетики сегментируются для разных целевых групп, среди которых киберспортсмены, офисные работники, водители.

Такие крупные бренды, как Red Bull, Monster и Rockstar, представлены на рынке не первый год, а конкуренты у них стали появляться относительно недавно. Среди наиболее перспективных — Bang, Reign, FRS Healthy Energy и Guru. Активно развивают линейку энергетиков и транснациональные корпорации, в частности PepsiCo. В 2020-м она приобрела Rockstar, а в августе этого года договорилась с быстрорастущей Celsius Holdings о глобальной дистрибуции ее напитков.

Объем мирового рынка энергетиков в 2021 году оценивался в $68,1 млрд, а к 2032-му может достигнуть $98,8 млрд, прибавляя по 7% ежегодно.

Продуктовый клондайк

По нашим оценкам, спортивное питание, корма для домашних животных и энергетические напитки в ближайшее десятилетие станут наиболее активно развивающимися направлениями пищепрома. При оценке компаний сектора инвесторам стоит обращать особое внимание на наличие в их продуктовой линейке хотя бы одного из этих сегментов.