Financier №3 (27) 2022

Специальная техника применяется в сельхозработах с 1830-х, когда англичанин Джон Гиткот изобрел аналог современного трактора.

По данным Grand View Research, глобальный рынок сельскохозяйственной техники и оборудования в 2021 году оценивался в $157 млрд, а к 2030-му его объем может достичь $236 млрд при среднегодовых темпах роста 4,6%. Североамериканский рынок составляет $35,1 млрд, из которых 97% приходится на производителей техники из США.

Ближе к земле

Сельхозтехника сегодня применяется для освоения земель и подготовки семенного ложа*, посевов и посадок, обработки от сорняков, защиты всходов, уборки и молотьбы, а также послеуборочной обработки почвы и производства сельхозпродукции. Рынок сильно консолидирован: по оценке FactSet, доля пяти ведущих мировых игроков на нем составляет 76,7%.

Крупнейшая в индустрии компания — Deere & Co. (DE), одно из старейших предприятий на американском фондовом рынке, основанное Джоном Диром в 1837 году. Эмитент генерирует почти 30% выручки от производства сельхозтехники в мире и 71% — в США. Продуктовая линейка Deere & Co. покрывает большинство этапов сельхозработ.

57% продаж Deere & Co. приходится на США и Канаду, 22% — на ЕС и СНГ, 10% — на Латинскую Америку и 11% — на прочие регионы. Благодаря широкой продуктовой линейке спрос на технику Deere & Co. на основных рынках остается устойчивым. В последнем квартальном отчете компании зафиксирован большой объем принятых в работу заказов при низком уровне запасов готовой продукции. То есть спрос на технику Deere & Co. высок.

Другой крупный представитель рынка сельхозтехники из США — AGCO Corporation (AGCO). Компания производит тракторы, комбайны, оборудование для заготовки сена и кормов, обработки почвы и посевных работ, для зернохранилищ и ухода за газонами. Также AGCO предлагает ряд ИТ-решений в сфере точного земледелия, улучшающих эффективность аграрных работ. Выручка эмитента растет последние пять лет в среднем на 8,5% в год. Несмотря на регистрацию компании в США, основная часть продаж приходится на международный рынок. По итогам 2021 года Североамериканский регион обеспечил 24% поступлений, Южная Америка — 12%, Европа и Ближний Восток — 56%, еще 9% принесли государства АТР и Африка. В пятерку самых крупных по размеру выручки производителей сельхозтехники на североамериканском рынке входят две компании из США — Valmont Industries (VMI), предлагающая ирригационные решения, и Alamo Group (ALG), выпускающая навесное оборудование и уборочную технику, а также канадский производитель оборудования для обработки собранного урожая Ag Growth International (AFN).

Новые горизонты

Крупные корпорации активно инвестируют в разработку инновационных решений и внедряют их. Некоторые специализируются на усовершенствовании технологий для сельскохозяйственного оборудования. Одна из таких компаний — это Lindsay (LNN), предлагающая решения в сфере орошения с помощью поворотной системы (pivot irrigation), подающей необходимое количество воды в нужное время и на строго определенный участок поля. Эта система полива контролируется с помощью удаленного мониторинга, что позволяет разработать точный план ирригационных мероприятий с учетом данных о погоде, топографии, карт урожайности и почв, информации о химизации и фертигации**. За счет этого сельскохозяйственные предприятия увеличивают урожайность и экономят ресурсы.

Современное сельское хозяйство становится все более технологичным. Когда-то хай-теком считался сам факт применения механизированного труда. Возможно, сегодняшние передовые решения со временем станут нормой и аграрное производство превратится в работу с данными.

---

*Биологически активный верхний слой почвы, оказывающий влияние на растения с момента их прорастания до уборки урожая

**Способ внесения жидких удобрений либо пестицидов одновременно с орошением