Двухнедельный обзор фондовых рынков №323

Эмитент: NIQ Global Intelligence plc

Тикері: NIQ

Биржа: NYSE

IPO-дағы диапазон: $-

Орналастыру көлемі: $-

Андеррайтерлер: J.P. Morgan, BofA, UBS, Barclays, RBC и др.

Компания несімен қызықты?

1. Компания туралы. NIQ тұтынушылық мінез-құлық деректерін және әлемдік бөлшек саудадағы жағдайды талдауға мамандандырылған. Бизнес 90-нан астам елде ұсынылған. NIQ талдауы жаһандық халықтың 85% -ын және $7,2 трлн жаһандық шығындарды жабады. Компанияда Coca-Cola, Nestlé, Samsung, Sony, Target, Walmart, ALDI және LIDL сияқты 23 мыңнан астам клиент бар. Fortune 100 тізіміне қатысушылардың 80% -дан астамы NIQ шешімдерін пайдаланады. Компания Nielsen бизнесінен бөлінген. Бүгінгі таңда ол АИ базасындағы технологияларды, өзіндік аналитикалық платформаны және бүкіл әлем бойынша сатып алушылардың мінез-құлқы туралы бірегей деректер жиынтығын біріктіреді. 2024 жылы NIQ түсімінің 80% -ға жуығын ұзақ мерзімді жазылымдар бойынша қайталанатын төлемдер есебінен алды. Негізгі клиенттерден кірістерді ұстап қалу 100% -дан асады, бұл бизнес-модельдің тұрақтылығы мен пайдаланушылардың адалдығын білдіреді.
2. Әлеуетті нарық. 2024 жылы NIQ шешімдерінің атаулы нарығының (TAM) көлемі $57 млрд (Consumer Measurement — $18 млрд, Consumer Analytics — $39 млрд) бағаланды. Компания eCommerce, жарнама бизнесі, қаржылық қызметтер сегменті, денсаулық сақтау, сондай-ақ мемлекеттік секторда даму перспективаларын көреді. Аталған салаларға талдаудың ену деңгейі төмен күйінде қалып отыр. Ірі компаниялар үшін ол 20% -ды, шағын және орта бизнес үшін ол 10% -дан төмен. Бұл NIQ бизнесіне айтарлықтай өсу әлеуетін қамтамасыз етеді.
3. Қаржылық көрсеткіштер. 2024 жылы NIQ кірісі GfK-мен бірігу және eCommerce-дегі қатысуын кеңейту аясында 18,9% -ға, $4 млрд-қа дейін өсті. АҚШ пен ЕО-ның 100 ірі клиенттерінен түсетін кіріс соңғы үш жылда 40% -ға өсті. Сонымен қатар 2024 жылы компанияның шығыны 2023 жылы $476,2 млн-нан $722,7 млн-ға дейін өсті. Түзетілген EBITDA 24,3% -ға, $740,7 млн. дейін өсті.