Финансист №1 (29) 2023

2022 жылы еліміз қиындықтарға тап болды. Олардың ішінде Алматы қаласында жыл басында орын алған тәртіпсіздіктер, содан кейін Ресей-Украина әскери қақтығысының күшеюі, инфляцияның таралуы және негізгі мөлшерлеменің көтерілуі, қайталама санкциялар қаупі, ресейліктердің жаппай иммиграциясы және тағы басқалар бар. Алайда Қазақстанның банк секторы осындай елеулі және бір қарағанда қолайсыз оқиғаларға қаржылық көрсеткіштердің өсуімен, тіпті кредиттік портфельдер сапасының жақсаруымен жауап берді. Қаржыгерлерден не күтуге болады?

Табыс саласы

Бастапқыда — аздап құрғақ статистиканы келтірейік. Қазақстан банктерінің жалпы активтері 19%-ға, 44,6 трлн теңгеге дейін өсті, кредиттік портфель жиынтық таза пайда 13%-ға, 1,47 трлн теңгеге, +13% ж/ж, дейін өскен кезде шамамен 20%-ға ұлғайды.

Шығыс Еуропадағы геосаяси шиеленістің күшеюі қаржы секторына әсер еткен оқиғалардың ұзақ тізбегінің бастапқы буыны болды. Теңгенің әлсіреуі Ұлттық банкті базалық мөлшерлемені 2021 жылғы желтоқсандағы 9,75%-дан бір жылдан кейін 16,75%-ға дейін көтеруге мәжбүр етті. Нәтижесінде банктерде салымдарға қызмет көрсету шығындары өсті, бірақ сонымен бірге кредиттік портфельдің пайыздық кірістері де артты. Валюта бағамының құбылмалылығының жоғарылауымен байланысты тағы бір оң фактор — дилингтік операциялардан түсетін кірістің өсуі. Бұл сегмент қазақстандық банктерге бір жыл бұрынғы 186 млрд теңгеге қарағанда рекордтық 547 млрд теңге әкелді.

Фотосурет: shutterstock.com

Ақша адамдардың артынан еруде

Тағы бір маңызды оқиға шетелдіктердің Қазақстанға жаппай ағынының екі толқыны болды. Олардың біріншісі 24 ақпаннан 8 сәуірге дейін Ресей мен Беларусь резиденттерінің 11 940 банктік шот ашуына әкелді. Екінші, күзгі және анағұрлым ауқымды толқын туралы тек өткен жылдың 10 қазанындағы мәліметтер бойынша ғана бағалауға болады. Сол кезде Ресей азаматтарының, оның ішінде жеке кәсіпкерлердің салымдары мен ағымдағы шоттары бойынша қалдықтар жыл басындағы 145,6 млрд теңгеден 678,2 млрд теңгеге дейін өскені хабарланды. Абсолютті мәндегі әсерлі өсімге қарамастан, Қазақстандағы жеке тұлғалардың жиынтық салымдарындағы ресейліктер қаражатының үлесі салыстырмалы түрде төмен болып қалуда. Көрсетілген кезеңде ол 1,1%-дан 4,6%-ға дейін кеңейді.

Осыған қарамастан, 10 айда ресейлік клиенттердің саны екі еседен астам өсіп, 273 мыңға жетті. Ресейден ақша аударымдарының көлемі жеті есеге жуық — 357 млрд теңгеге дейін өсті. Кейбір айларда бұл өсім жылдық 1000%-дан асты.

Көшбасшылардың ауысуы

Елдің банк нарығынан активтер көлемі бойынша екінші және 11-орындарды иеленген Сбербанк пен Альфа-Банктің ресейлік «еншілес» ұйымдары кетті. Осы ұйымдардың біріншісін Бәйтерек мемлекеттік холдингі сатып алып, Bereke Bank болып қайта құрылды, алайда оған «мұра бойынша» қаржы институтының дамуын шектейтін санкциялық мәртебе де өтті. Екінші ұйымды Банк ЦентрКредит (БЦК) сатып алды.

Нарықтағы жаңалықтар

Фридом Финанс Қазақстан Банкі цифрлық ипотеканы іске қосқаннан кейін ипотекалық нарық түбегейлі өзгерді. 2022 жылдың алғашқы төрт айында қаржы ұйымы «7-20-25» ипотекалық мемлекеттік бағдарламасы бойынша мақұлданған кредиттер көлемі бойынша бірінші орынды иеленді, ал осы сегменттегі банктің үлесі 40%-ға дейін өсті.

Kaspi.kz финтехінің жетістіктерін де атап өткен жөн, ол өзінің цифрлық маркетплейсінде айналымды белсенді түрде арттырып келеді. Қараша айында заттай және ақшалай түрдегі сату көлемі маусым айында өткен Kaspi Жұма* акциясымен салыстырғанда тиісінше 130% және 50%-ға ұлғайды.

Көшбасшылар мен аутсайдерлер

Жалпы сектор үшін қолайлы жыл болғанына қарамастан, жария қазақстандық банктердің акциялары екіұшты динамика көрсетті. Альфа-Банктің еншілес филиалын баланстық құнынан төмен бағамен тиімді сатып алу аясында тек БЦК котировкалары 61%-ға өсті. Kaspi.kz және Халық банкінің Лондон қор биржасындағы қолхаттары тиісінше 38% және 33%-ға арзандады. Бұл нәтижеге ішінара нарықтардағы жалпы пессимистік көңіл-күй әсер етті. Мәселен, еуропалық STOXX 600 индексі бір жылда 13%-ға төмендеді. Сонымен қатар, шетелдік инвесторлар алдымен ел ішіндегі қаңтар оқиғаларына, кейін Шығыс Еуропадағы әскери қақтығыстың өршуіне теріс реакция танытты, өйткені Kaspi.kz Украина нарығында кеңеюді жоспарлаған болатын.

Болашаққа оптимизммен

Геосаяси оқиғаларға толы 2022 жылды қазақстандық банктер елеулі шығындарсыз өткерді, тіпті негізгі қаржылық көрсеткіштерді жақсартып, кредиттік портфель сапасын қолдай алды. 2023 жылға қайта құрылымдалып жатқан Bereke Bank-тен басқа барлық банктер мықты қаржылық негізбен кірді. Жүйе резидент еместердің жаппай ағынына бейімделді және комплаенс-бақылауды тиісті деңгейде жолға қойды, бұл батыс елдеріне қазақстандық ұйымдарды санкцияларды айналып өтті деп күдіктенуге елеулі себеп бермеді.

Бұл ретте инфляцияның және соның салдарынан мөлшерлемелердің күтілетін төмендеуі пайыздық шығыстарды қысқартуға және экономиканы кредиттеуді ұлғайтуға мүмкіндік береді. Демек, елдің қаржы саласын тағы бір жақсы жыл күтіп тұруы мүмкін.

Фотосурет: shutterstock.com